يسبق اختيار شركة التداول أي استراتيجية وأي تحليل، ومع ذلك يتخذه أغلب المبتدئين في دقائق بناءً على إعلان أو توصية. والمشكلة أن الفرق بين شركات تداول موثوقة وغيرها لا يظهر عند فتح الحساب ولا عند الإيداع، وإنما يظهر عند أول عملية سحب وعند أول اضطراب حقيقي في السوق، أي بعد أن تكون أموالك قد دخلت بالفعل. ويعرض هذا الدليل المعايير التي تُفحص قبل ذلك، مرتّبة بحسب أهميتها الفعلية.

ماذا تعني شركة تداول موثوقة

ليست الشركة الموثوقة هي الأكثر شهرة ولا الأكثر إنفاقاً على الإعلانات. وإنما هي الجهة التي تخضع لرقابة نظامية معلنة، وتفصل أموال العملاء عن أموالها، وتنفّذ الأوامر بشروط مكتوبة يمكن التحقق منها. وهي كذلك الجهة التي تسمح بسحب الأرباح بالإجراء نفسه الذي جاء منه الإيداع وفي المدة التي أعلنتها مسبقاً.

ويمكن فحص هذه البنود الأربعة قبل أي إيداع. فالبحث عن رقم الترخيص لا يتجاوز دقيقتين، وقراءة بند فصل الأموال في اتفاقية العميل تحتاج 10 دقائق، وقياس فرق السعر على حساب تجريبي يحتاج 4 أيام، أي أن الفحص كله يقع في أقل من أسبوع.

الترخيص والرقابة، المعيار الأول

يبدأ الفرق الجوهري من الترخيص، فالشركة المرخصة تعمل تحت شروط رأس مال ومتطلبات إبلاغ ورقابة دورية، وتخضع لآلية شكاوى لا تملكها الشركة غير المرخصة. ويجب أن يكون اسم الجهة الرقابية ورقم الترخيص معلنين في أسفل الموقع، لا مذكورين في صفحة تسويقية وحدها.

والخطوة العملية أن تأخذ رقم الترخيص وتبحث عنه في السجل العام للجهة الرقابية نفسها، لا في موقع الشركة. فتنشر هيئة الخدمات المالية في سيشيل (FSA) مثلاً سجلاً عاماً بأسماء الكيانات المرخصة وأرقامها، والبحث فيه لا يتجاوز دقيقتين. وإذا لم تجد الاسم في السجل، أو وجدته بنشاط مختلف عمّا تعلنه الشركة، فقد انتهى البحث عند هذه النقطة.

وانتبه إلى الكيان الذي سيتعاقد معك تحديداً، فكثير من المجموعات تعمل عبر أكثر من شركة تحت أكثر من جهة رقابية، ولكل كيان شروطه في الرافعة والمنتجات. واسم الكيان الذي سيُفتح حسابك لديه مكتوب في اتفاقية العميل، وفي Errante يخدم عملاء هذا الموقع كيان Errante Securities (Seychelles) Ltd الخاضع لهيئة الخدمات المالية في سيشيل برقم ترخيص SD038، وتصل الرافعة لديه إلى 1:500 على الفوركس بسلّم يتدرّج بحسب حجم المراكز المفتوحة.

فصل أموال العملاء وحماية الرصيد

يعني فصل أموال العملاء أن رصيدك يُحفظ في حسابات بنكية منفصلة عن الحسابات التشغيلية للشركة، أي أن أموالك لا تُستخدم في مصاريفها ولا تختلط بميزانيتها. وهذا شرط نظامي لدى الجهات الرقابية المعتبرة، ويُقرأ نصه في اتفاقية العميل قبل فتح الحساب.

واسأل إلى جانبه عن مستوى نداء الهامش ومستوى الإغلاق القسري. فالبنية المعتادة تنبيه عند مستوى هامش 100% وإغلاق قسري بين 20% و50%، وقد تتجاوز الفجوة السعرية عند فتح السوق هذه المستويات دفعة واحدة، ولهذا يُحدَّد حجم الصفقة ووقف الخسارة قبل الدخول لا بعده. واقرأ الشرط بنصه في اتفاقية العميل.

التكاليف الحقيقية للتداول

لا تُقاس التكلفة برقم واحد، فما يقتطع من نتيجتك ثلاثة بنود مجتمعة. أولها فرق السعر أو السبريد، وثانيها العمولة على بعض أنواع الحسابات، وثالثها رسوم التبييت أو السواب على الصفقة التي تبقى مفتوحة بعد إغلاق اليوم.

ولنفترض أنك تتداول EUR/USD بعقد قياسي واحد. فارق 0.8 نقطة يكلفك نحو 8 دولارات عند الدخول، وقد يتضاعف إلى نقطتين خلال دقيقة من صدور بيان التضخم، أي 20 دولاراً على الصفقة نفسها. وهنا يقع الخطأ الشائع، وهو المقارنة بأقل سبريد معلن، فذلك الرقم يُقاس في أهدأ لحظات السوق لا في الساعة التي يجري فيها التداول. فقارن على الأداة التي تتداولها، لا على زوج عام، وتجد تفصيل بنود التكلفة بحسب نوع الحساب في صفحة أنواع الحسابات.

وإن كنت تلتزم بضوابط التمويل الإسلامي فالسؤال المحدد هو عن الحساب الخالي من الفائدة، وعن الأدوات التي يشملها وشروطه المكتوبة. وحسابات Errante جميعها خالية من رسوم التبييت منذ الفتح، لا بطلب لاحق، وتُراجَع شروط الأدوات في صفحة الحساب نفسها.

التنفيذ ومنصات التداول المتاحة

وتظهر جودة التنفيذ في تفصيلين، هل يُنفَّذ الأمر بالسعر المطلوب أم بانزلاق سعري متكرر، وهل تبقى المنصة مستقرة عند صدور الأخبار، حيث تتسع الفروق وتتسارع الأسعار في ثوانٍ. والانزلاق نفسه ليس عيباً دائماً فهو جزء من طبيعة السوق، لكن تكراره في اتجاه واحد ضد المتداول مؤشر يستحق التوقف عنده، وقد شرحنا آليته في الانزلاق السعري في الفوركس.

أما المنصات فالمعيار أن تجد المنصة التي تعمل عليها فعلاً لا منصة خاصة بالشركة وحدها. وتتيح Errante الأشهر منها عالمياً، أي ميتاتريدر 5 وميتاتريدر 4 وcTrader، إضافة إلى التنفيذ من شارت تريدنج فيو لمن يحلل عليه، وتفاصيل كل منصة في صفحة منصات التداول.

الإيداع والسحب، اختبار الحقيقة

والسؤال في السحب ليس هل يمكن أصلاً، وإنما بأي طريقة وفي أي مدة وبأي رسوم. والقاعدة النظامية أن يعود السحب إلى المصدر نفسه الذي جاء منه الإيداع، أي إلى البطاقة أو الحساب البنكي نفسه، وهذا إجراء لمكافحة غسل الأموال لا تعقيد مقصود. وتعالج Errante طلبات السحب خلال يوم عمل واحد للبطاقات والمحافظ الإلكترونية وخلال يومي عمل للتحويل البنكي، وتفاصيل الرسوم والمدد في صفحة رسوم السحب والإيداع.

• هل وسائل الإيداع والسحب متاحة في بلدك بعملتك المحلية أم تمر بتحويل عملة يكلفك فرقاً إضافياً؟
• ما المدة المعلنة لمعالجة طلب السحب، وهل تُحتسب بأيام العمل أم بالأيام التقويمية؟
• هل توجد رسوم سحب أو حد أدنى للمبلغ، وهل يُحتسب رسم خمول عند توقفك عن التداول؟
• هل يُشترط استكمال التحقق من الهوية قبل السحب، ومتى يُطلب منك ذلك؟ استكمله مبكراً لتتجنب تأخيراً في وقت حرج.

أفضل شركات التداول ولماذا لا توجد إجابة واحدة

يتوقع الباحث عن أفضل شركات التداول اسماً واحداً، لكن السؤال ناقص بطبيعته، فالأفضلية تتغير بتغير حالتك وحجم حسابك ومدة احتفاظك بالمراكز. فمن يفتح 10 صفقات في الأسبوع يقيسها بفرق السعر وسرعة التنفيذ، ومن يحتفظ بمركزه 3 أسابيع يقيسها برسوم التبييت التي قد تبلغ 7 دولارات لليلة على عقد قياسي، ومن يبدأ بـ 500 دولار يقيسها بالحد الأدنى للإيداع وبحجم العقد الأصغر المتاح.

والطريقة الصحيحة أن تكتب أولاً ما ستتداوله وكم مرة في الأسبوع وبأي مدة احتفاظ، ثم تقيس الشروط على هذا الملف تحديداً. ويمكن قياس شروط Errante عليه مباشرة، إذ يعرض جدول أنواع الحسابات الحد الأدنى للإيداع والسبريد والعمولة لكل حساب، بدءاً من 50 دولاراً على حساب Standard.

شركات وساطة مالية أم شركات تداول

يُستعمل المصطلحان بالتبادل في الحديث اليومي، لكن الفارق العملي بينهما يستحق الانتباه قبل المقارنة بين شركة وأخرى. فتعبير شركات وساطة مالية أوسع ويشمل من يوسّط في الأسهم والسندات والصناديق داخل سوق محلي، بينما يشير تعبير شركة تداول في السياق الخليجي غالباً إلى من يتيح الفوركس والسلع والمؤشرات عبر عقود الفروقات.

والفارق ليس لغوياً فقط، فتختلف الجهة الرقابية وطبيعة الأداة والمخاطر بينهما. وعقود الفروقات أدوات برافعة مالية قد تصل إلى 1:500 خارج الاتحاد الأوروبي، ومخاطرها أعلى، ولها في أغلب الأنظمة إطار رقابي وشروط إفصاح خاصة بها. فاعرف أي نوع تتعامل معه قبل أن تقارن الأسعار.

قائمة تحقق قبل فتح الحساب

وتنطبق هذه المعايير على Errante نفسها. فالكيان الذي يخدم عملاء هذا الموقع هو Errante Securities (Seychelles) Ltd، الخاضع لهيئة الخدمات المالية في سيشيل (FSA) بترخيص رقم SD038، ويمكن البحث عن الاسم والرقم في سجل الهيئة مباشرة. وتفاصيل الحسابات والخدمات في صفحة وسيط فوركس وصفحة لماذا Errante.

والخطوة التالية اختبار لا إيداع. افتح حساباً تجريبياً مجانياً لدى Errante وشغّل عليه المنصة، وسجّل فرق السعر 3 مرات يومياً على مدى 7 أيام، وافتح 10 صفقات صغيرة لتقيس سعر التنفيذ، فأسبوع واحد بهذه الأرقام يقول عن الحساب أكثر من أي وصف مكتوب.

إخلاء المسؤولية: تنطوي تداولات الأدوات المالية (مثل الفوركس وعقود الفروقات CFD) على مستوى عالٍ من المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. كُتب محتوى هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو إشارة تداولية. تُتداوَل منتجات وسيط Errante بالهامش وتحمل درجة عالية من المخاطر واحتمال خسارة رأس المال. تأكّد من فهمك الكامل لمخاطر هذا السوق قبل بدء التداول.