في سوق الفوركس، تبقى كثير من الصفقات مفتوحة لأكثر من يوم واحد. في مثل هذه الحالات، يُضاف إلى الصفقة أو يُخصم منها مبلغ يُسمى «السواب» أو الفائدة الليلية؛ وهي تكلفة تُحسب بناءً على الفرق بين سعر الفائدة لعملتين.

لكن بالنسبة لبعض المتداولين، وخاصة من يلتزمون بمبادئ التمويل الإسلامي، فإن استلام أو دفع الفائدة أمر غير مقبول. وهنا يظهر مفهوم الحساب الخالي من السواب.

ومع ذلك، قبل اختيار هذا الحساب، من الضروري أن تعرف كيف يعمل تحديدًا، وما الفرق بينه وبين الحساب العادي، وهل يتوافق فعلًا مع أسلوب تداولك أم لا. في ما يلي، نستعرض هذا الموضوع بشكل كامل وواضح.

ما هو السواب في الفوركس؟

السواب (Swap) هو مبلغ يُحسب إذا أبقيت صفقتك مفتوحة من يوم إلى اليوم التالي.

في سوق الفوركس، عندما تتداول زوجًا من العملات، فأنت في الواقع تشتري عملة وتبيع عملة أخرى في الوقت نفسه. ولأن لكل عملة سعر فائدتها الخاص، فإن الفرق بين سعري الفائدة لهاتين العملتين يحدد ما إذا كان سيُضاف مبلغ إلى حسابك أو يُخصم منه مقابل إبقاء الصفقة مفتوحة حتى اليوم التالي.

إذا كان سعر فائدة العملة التي اشتريتها أعلى، فقد تحصل على سواب إيجابي. أما إذا كان أقل، فعليك دفع سواب سلبي. إذن، يمكن أن يكون السواب ربحًا كما يمكن أن يكون تكلفة.

في الحسابات العادية، يُحسب هذا المبلغ بشكل يومي. لكن بما أن السواب يقوم على الفائدة، فإن بعض المتداولين، وخاصة من يلتزمون بأحكام التمويل الإسلامي، يستخدمون الحسابات الخالية من السواب التي لا يُستلم فيها أو يُدفع أي فائدة ليلية.

لماذا يُسمى الحساب الخالي من السواب بالحساب الإسلامي؟

غالبًا ما تُسمى الحسابات الخالية من السواب «حسابًا إسلاميًا»، لأن الفائدة الليلية تُلغى فيها. ففي الفقه الإسلامي، لا يجوز استلام أو دفع الفائدة (الربا)، وبما أن السواب يقوم في طبيعته على فرق سعر الفائدة، فإنه لا يتوافق مع هذه المبادئ.

لهذا السبب، صمّم الوسطاء نوعًا من الحسابات لا تُطبّق فيه الفائدة الليلية، حتى يتمكن المتداولون من العمل في السوق دون الدخول في آلية الفائدة.

بالطبع، استخدام الحساب الخالي من السواب لا يقتصر فقط على الاعتبارات الدينية. فبعض المتداولين غير المسلمين يختارون هذا النوع من الحسابات أيضًا، إما لتفضيلهم نموذج تكلفة مختلفًا أو لإلغاء تعديلات الفائدة.

هل الحساب الخالي من السواب مخصص للمسلمين فقط؟

لا، الحساب الخالي من السواب ليس مصممًا للمتداولين المسلمين فقط.

ورغم أن هذا النوع من الحسابات أُنشئ في البداية للالتزام بمبادئ التمويل الإسلامي، إلا أن كثيرًا من الوسطاء اليوم يتيحونه لشريحة أوسع من المستخدمين.

يختار بعض المتداولين هذا الحساب لأسباب غير دينية أيضًا؛ فعلى سبيل المثال، يمكن أن يجعل إلغاء الفائدة الليلية هيكل التكاليف أكثر شفافية وإدارة الصفقات أكثر قابلية للتنبؤ.

بالطبع، تعتمد شروط تقديم الحساب الخالي من السواب على سياسات كل وسيط، وقد توجد بعض القيود على تفعيله.

هل تقدّم Errante الحساب الخالي من السواب (الحساب الإسلامي)؟

نعم، أتاح وسيط Errante إمكانية تفعيل الحساب الخالي من السواب للمستخدمين المؤهلين. وهذا النوع من الحسابات، المعروف أيضًا بالحساب الإسلامي، مصمم بحيث تُلغى فيه الفائدة الليلية (Swap).

تقدّم Errante حساباتها التداولية بنموذج تنفيذ ECN، وتتوفر إمكانية تفعيل وضع السواب فري لمختلف أنواع الحسابات التداولية لدى هذا الوسيط.

تتوفر أنواع متعددة من الحسابات. كما يوفّر هذا الوسيط رافعة مالية تصل حتى 1:500 للمتداولين (حسب نوع الحساب وشروط التداول).

للاطلاع على الشروط الدقيقة والرموز المشمولة وكيفية طلب تفعيل الحساب الإسلامي، يلزم التقدّم بالطلب عبر المنطقة الشخصية أو دعم Errante.

كيف يُحسب السواب في تداولات الفوركس

يُحسب السواب بناءً على الفرق بين سعري الفائدة لعملتين في زوج العملات. ولأنك في الفوركس تشتري عملة وتبيع أخرى في الوقت نفسه، فإن الفرق بين سعري الفائدة لهاتين العملتين يحدد ما إذا كان سيُضاف مبلغ إلى حسابك أو يُخصم منه مقابل إبقاء الصفقة مفتوحة حتى اليوم التالي.

الصيغة العامة لحساب السواب هي كالتالي:

السواب = حجم الصفقة × (سعر فائدة العملة الأساس − سعر فائدة عملة التسعير) × (1 ÷ 365)

إذا كان سعر فائدة العملة التي اشتريتها أعلى، فقد يكون السواب إيجابيًا وتحصل على مبلغ. وإذا كان أقل، فسيكون السواب سلبيًا وعليك دفع تكلفة.

هيكل دخل الوسطاء في الحسابات الخالية من السواب

في حسابات الفوركس العادية، يمكن أن يأتي جزء من دخل بعض الوسطاء من السواب أو الفائدة الليلية. في الحسابات الخالية من السواب، يُلغى هذا العنصر، وقد يُطبَّق هيكل تكلفة مختلف حسب سياسة كل وسيط. ففي بعض الوسطاء، يُحتسب بدلًا من السواب رسم إداري أو زيادة في السبريد أو تغيير في العمولة.

ومع ذلك، يتم في وسيط Errante تفعيل الحساب الخالي من السواب دون تحصيل أي تكلفة إضافية، ولا يتغير السبريد والعمولة على الحسابات. أي أن إلغاء السواب لن يؤدي إلى فرض رسم بديل أو زيادة في تكلفة التداول.

وبالتالي، يمكن أن يختلف هيكل التكلفة في الحسابات الخالية من السواب حسب الوسيط، ومن الضروري مراجعة شروط كل وسيط قبل التفعيل.

حقيقة التكاليف في الحسابات الخالية من السواب

من التصورات الشائعة أن الحساب الخالي من السواب خالٍ تمامًا من التكاليف. في حين أن هذا الفهم غير دقيق. إلغاء الفائدة الليلية يعني فقط أن تعديل سعر الفائدة بين عملتين لا يُطبَّق، لكن قد توجد تكاليف بديلة.

في بعض الوسطاء، إذا بقيت الصفقة مفتوحة لأكثر من بضعة أيام، يُطبَّق رسم يومي ثابت. وفي بعضها الآخر، يكون السبريد أعلى قليلًا من الحساب القياسي. لذلك، عادة ما يكون هيكل التكلفة في الحساب الإسلامي مختلفًا، وليس صفرًا.

يحدث القرار المدروس عندما يقارن المتداول مجموع التكاليف المحتملة بأسلوب تداوله، بدلًا من التركيز فقط على إلغاء السواب.

مدة الاحتفاظ بالصفقات في الحساب الإسلامي

تعتمد المدة التي يمكن خلالها إبقاء صفقة مفتوحة في الحساب الخالي من السواب على قوانين كل وسيط. في بعض الوسطاء، يخضع الاحتفاظ طويل الأمد بالصفقات لرسوم إدارية أو عمولة بديلة.

في وسيط Errante، تُنفَّذ الصفقات في الحسابات الخالية من السواب لفترة تمتد لعدة أيام دون تطبيق السواب. ومع ذلك، إذا بقيت الصفقة مفتوحة لأكثر من المدة المحددة وكان لها سواب سلبي، فسيُخصم المبلغ المتعلق بها من الحساب.

هذا الأمر أكثر أهمية لمتداولي السوينغ ومتداولي المراكز (Position Traders)، لأن استراتيجيتهم تقوم على الاحتفاظ بالصفقات لعدة أيام أو أسابيع. لذلك، فإن معرفة الفترة الزمنية المشمولة بالسواب وشروطها الدقيقة ضرورية قبل تفعيل الحساب الإسلامي.

في التداولات قصيرة الأمد مثل السكالبينج أو التداولات اليومية، عادة لا يكون لهذا الأمر تأثير عملي ملحوظ، لكن في التداولات متوسطة وطويلة الأمد يمكن أن يؤثر على التكلفة النهائية للصفقة.

شروط تطبيق السواب في الحساب الإسلامي لدى Errante

في الحسابات الخالية من السواب لدى Errante، تُنفَّذ الصفقات لمدة محددة دون تطبيق الفائدة الليلية. وتختلف هذه الفترة الزمنية باختلاف نوع الرمز. وبشكل عام:

• أزواج العملات الرئيسية وبعض المعادن تكون خالية من السواب حتى حوالي عدة أيام.
• بعض الرموز الخاصة مثل المؤشرات أو الطاقة أو العملات الرقمية لها فترة أقصر.
• في حال بقاء الصفقة مفتوحة لأكثر من المدة المحددة وكان لها سواب سلبي، فسيُخصم المبلغ المتعلق بها من الحساب.
• لا يُطبَّق السواب الإيجابي على الحسابات الخالية من السواب.

النقطة المهمة هي أن العدد الدقيق للأيام الخالية من السواب يختلف باختلاف تصنيف الرمز التداولي، ومن الأفضل قبل الاحتفاظ طويل الأمد بالصفقة مراجعة شروط كل رمز في المنطقة الشخصية.

استخدام الحساب الخالي من السواب في استراتيجيات التداول المختلفة

يختلف استخدام الحساب الخالي من السواب باختلاف أسلوب التداول. في تداولات السكالبينج التي تُغلق فيها المراكز في اليوم نفسه، لا يلعب السواب عمليًا أي دور في الربح والخسارة.

أما في تداولات السوينغ أو تداول المراكز، حيث تبقى الصفقة مفتوحة لعدة أيام أو أسابيع، فإن إلغاء الفائدة الليلية يمكن أن يكون له تأثير ملحوظ على التكلفة النهائية. في هذه الحالة، يمكن أن يوفّر الحساب الإسلامي شفافية أكبر في حساب تكلفة الاحتفاظ.

ومع ذلك، يجب على المتداول أن يتحقق مما إذا كان الوسيط قد فرض قيدًا معينًا على بعض الرموز أو مدة الاحتفاظ لهذا النوع من الحسابات أم لا.

في النهاية، الحساب الخالي من السواب أداة هيكلية. وتعتمد فعاليته على نوع الاستراتيجية ومدة التداولات وإدارة المخاطر لدى المتداول في سوق الفوركس.

كيفية تفعيل الحساب الإسلامي في Errante

لتفعيل الحساب الخالي من السواب (الحساب الإسلامي) لدى وسيط Errante، اتبع الخطوات التالية:

1. فتح حساب تداولي
   أولًا، افتح أحد حسابات Errante التداولية (ستاندارد، بريميوم، VIP أو Tailor Made) وأكمل خطوات التحقق من الهوية.
2. تقديم طلب السواب فري
   بعد الدخول إلى المنطقة الشخصية، قدّم طلب تفعيل الوضع الخالي من السواب عبر قسم إدارة الحسابات أو بإرسال تذكرة إلى الدعم.
3. مراجعة الطلب والموافقة عليه
   يراجع فريق الدعم طلبك. في حال الموافقة، تُغيَّر حالة الحساب إلى الوضع الإسلامي.
4. بدء التداول دون فائدة ليلية
   بعد التفعيل، تُنفَّذ تداولاتك دون تطبيق السواب الليلي. وسيتم إعلامك بتفاصيل الرموز المشمولة والشروط الدقيقة وقت التفعيل.

الخلاصة

الحساب الخالي من السواب خيار مناسب للمتداولين الذين لا يرغبون، لأسباب شرعية أو لتفضيل شخصي، في دفع أو استلام الفائدة الليلية.

في Errante، تتوفر إمكانية تفعيل الحساب الإسلامي على منصات مثل ميتاتريدر 4، وميتاتريدر 5، وسي تريدر أو تريدينج فيو. ومع ذلك، يُتَّخذ أفضل قرار عندما يراجع المتداول الشروط أولًا في الحساب التجريبي ثم يتقدّم بما يتناسب مع أسلوب تداوله.

في النهاية، الحساب الخالي من السواب هو مجرد هيكل لحساب تداولي، ولا يضمن الربحية بحد ذاته. فالنجاح في سوق الفوركس يظل مرتبطًا بإدارة المخاطر والانضباط في التداول والفهم الكامل لشروط الوسيط.

إخلاء المسؤولية: تنطوي تداولات الأدوات المالية (مثل الفوركس وعقود الفروقات CFD) على مستوى عالٍ من المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. محتوى هذه المقالة كُتب لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو إشارة تداولية. لا يتحمل وسيط Errante أي مسؤولية تجاه القرارات التداولية وما ينتج عنها من ربح أو خسارة. قبل بدء التداول، تأكد من أنك على دراية تامة بمخاطر هذا السوق.