في الأسواق المالية مثل الفوركس والبورصة والعملات الرقمية والأسواق الأخرى، يُعدّ مفهوم السبريد (السبريد) أحد العناصر الأساسية البالغة الأهمية للمتداولين. يشير السبريد إلى الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لأصلٍ ما، ويعمل بمثابة تكلفة تداول. في هذا المقال، سنتناول مفهوم السبريد وكيفية حسابه في الأسواق المالية.

ما هو السبريد؟

قبل دخول سوق الفوركس نقترح عليك أن تتعرّف على مصطلحات هذه البيئة التجارية. ومن بين هذه المصطلحات مصطلح يُسمّى “السبريد”. يشير السبريد (spread) إلى فرق السعر بين عملتين أجنبيتين. ويُحدَّد هذا الفرق عادةً كنسبة مئوية من سعر الأصل، ويعكس الاختلاف بين سعر الشراء وسعر البيع له.

يمكن استخدام السبريد كمؤشر لبيان التغيّرات في السوق المالي، أو كطريقة لقياس المخاطرة. وعادةً ما يعني اتساع السبريد ازدياد عدم الاستقرار في السوق، وقد يعني ازدياد الخوف والقلق لدى العملاء. وبعبارة أخرى، فإن اتساع السبريد يدلّ على الاضطراب والفوضى في السوق المالي.

عادةً ما يُستخدم السبريد في الأسواق المالية كمعيار لقياس المخاطرة وتغيّرات الأسعار، ويمكن أن يُستخدم أيضاً كأداة مهمة لاتخاذ القرار في المعاملات المالية والاستثمار.

كيف يعمل السبريد؟

في الواقع، يمثّل السبريد عدد الوحدات النقدية (أو المالية) التي يجب أن تدفعها كتكلفة إضافية لشراء أصلٍ ما أو بيعه. ولفهم آلية عمل السبريد بشكل أفضل، نوضّح هذا المفهوم بمثال بسيط:

افترض أن الأصل X له سعران:

• سعر الشراء أو الطلب (ask): 100 وحدة نقدية
• سعر البيع المعروض (Bid): 105 وحدة نقدية

الآن يساوي السبريد للأصل X خمس وحدات نقدية. أي إنك إذا أردت بيع الأصل X فستحصل على 100 وحدة نقدية فقط، أما إذا أردت شراءه فعليك أن تدفع 105 وحدات نقدية. والفرق البالغ 5 وحدات نقدية بين هذين السعرين هو ما يُسمّى السبريد.

يمثّل السبريد تكلفة التداول بين البائع والمشتري، ويعمل بمثابة ربح للمؤسسات المالية (مثل البورصة والوسطاء). وتُقدَّم هذه التكلفة عادةً بوصفها ربحاً متعارَفاً عليه مقابل الخدمات وأوامر التداول. وقد يدلّ اتساع السبريد على عدم الاستقرار في السوق أو على تغيّرات في العرض والطلب.

أنواع السبريد

يمكن النظر إلى السبريد (spread) في الأسواق المالية على نوعين: ثابت ومتغيّر. ويرتبط هذان النوعان من السبريد بالاختلاف في طريقة الحساب والتغيّرات على مرّ الزمن.

السبريد الثابت (Fixed Spread):

• يعني السبريد الثابت أن الفرق بين سعر الشراء والبيع لأصلٍ مالي يبقى ثابتاً لمدة زمنية محددة. وهذا يعني أن السبريد لأصلٍ معيّن لا يتغيّر على مرّ الزمن وإنما يُحدَّد بشكل ثابت.
• يُقدَّم السبريد الثابت عادةً في معاملات أسواق مالية معيّنة، مثل الفوركس (سوق العملات). وقد يُستخدم هذا النوع من السبريد كأداة مساعِدة للتنبؤ بتكاليف التداول.

السبريد المتغيّر (Variable Spread):

• ما هو السبريد العائم: يعني السبريد العائم أن الفرق بين سعر الشراء والبيع لأصلٍ مالي متغيّر على مرّ الزمن وقد يتغيّر. وعادةً ما يتأثر السبريد المتغيّر بالأخبار الاقتصادية ومنها أسعار الفائدة، وخرائط الشراء والبيع في السوق، والظروف الاقتصادية.
• يُقدَّم السبريد المتغيّر عادةً في الأسواق الأكثر ديناميكيةً وتعقيداً، مثل سوق الأوراق المالية وسوق العقود الآجلة. ويتيح هذا النوع من السبريد للمتداولين التفاعل مع التغيّرات الفورية في السوق والاستفادة من الفرص المختلفة.

أهمّ فرق بين السبريد الثابت والمتغيّر هو أنه في السبريد الثابت يستطيع المتداول التنبؤ بتكلفة التداول بسهولة، بينما في السبريد المتغيّر يجب على المتداول أن يهيّئ نفسه لتغيّراته المحتملة. ويعتمد الاختيار بين هذين النوعين من السبريد على الاستراتيجية التداولية واحتياجات المتداول.

كيفية حساب السبريد في الفوركس

حساب السبريد في الفوركس بسيط جداً. يُحسب السبريد لكل زوج عملات بصيغة النقاط (pips).

صيغة حساب السبريد في الفوركس على النحو التالي:

• السبريد = سعر الطلب (سعر الشراء) – سعر العرض (سعر البيع)

على سبيل المثال، افترض أن زوج العملات EUR/USD له سعر طلب (Ask) يبلغ 1.1200 وسعر عرض (Bid) يبلغ 1.1195. في هذه الحالة:

• السبريد = 1.1200 – 1.1195 = 5 نقاط

انتبه إلى أن السبريد قد يتغيّر في أي وقت، وقد يكون له مقدار مختلف لكل زوج عملات. وتعتمد هذه التغيّرات عادةً على التغيّرات في سوق الفوركس والظروف الاقتصادية والسياسية العالمية.

عادةً ما يُعلَن السبريد بوحدات النقاط (pips). وبالنسبة لمتداولي الفوركس، يُعدّ حساب السبريد عاملاً مهماً في اختيار أزواج العملات واتخاذ القرار في المعاملات المالية. فالسبريد الأقل يعني تكلفة أقل للمعاملات، والسبريد الأكبر يعني تكلفة أكبر للمعاملات.

تذكّر أنه في مسار التداول في الأسواق المالية عليك حتماً متابعة التقويم الاقتصادي للفوركس لتبقى على اطّلاع بالأحداث المؤثّرة.

ما الذي يؤثّر في معدّل السبريد

يتأثّر معدّل السبريد في سوق الفوركس بعوامل مختلفة. ويمكن أن تُحدِث هذه العوامل تغيّرات متنوّعة في السبريد. وفيما يلي نذكر بعض العوامل المؤثّرة في معدّل السبريد:

• ظروف السوق: يمكن أن تؤثّر التغيّرات في ظروف السوق في معدّل السبريد. فعندما يكون السوق نشطاً وديناميكياً ويفوق الطلبُ العرضَ، قد ينخفض السبريد. وفي المقابل، في الأسواق قليلة النشاط وقليلة الحجم، قد يرتفع السبريد.
• الأوضاع الاقتصادية: يمكن أن يكون للوضع الاقتصادي للدول تأثير كبير في معدّل السبريد. فعوامل مثل سعر الفائدة والتضخم والنموّ الاقتصادي يمكن أن تزيد من احتمال حدوث تغيّرات في السبريد. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدّي رفع البنك المركزي لسعر الفائدة إلى اتساع السبريد.
• التقارير والأحداث الدولية المهمة: فمثلاً يمكن للأخبار والأحداث المتعلّقة بالسياسة والحركات الاجتماعية والأحداث الطبيعية والتوترات العالمية أن تؤثّر في السوق وتُغيّر السبريد.
• الوقت: خلال اليوم والأسبوع، قد يتغيّر معدّل السبريد. وبشكل عام، في الأوقات التي يكون فيها السوق أكثر نشاطاً (على سبيل المثال، أوقات تداخُل الأسواق المختلفة)، قد يكون السبريد أقل.
• السيولة: تعني السيولة سهولة شراء وبيع زوج عملات. ففي الأسواق التي تكون السيولة فيها عالية، يكون السبريد عادةً أقل. والعكس صحيح أيضاً.

يمكن أن تؤدّي التغيّرات في هذه العوامل وعوامل أخرى إلى تغيّرات في معدّل السبريد. لذلك، على متداولي الفوركس أن يأخذوا هذه العوامل بعين الاعتبار وأن يضعوها في حسبانهم عند اتخاذ القرار بشأن معاملاتهم.

هل يؤثّر السبريد في ربح الصفقة؟

نعم، للسبريد (spread) تأثير بالغ الأهمية في ربح الصفقة في الأسواق المالية. يمثّل السبريد الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لأصلٍ مالي، ويعمل بمثابة تكلفة إضافية على المتداول. فعندما تنفّذ صفقةً ما، تشتري أولاً أصلاً بسعر الطلب (Ask)، ثم تبيعه بسعر العرض (Bid). ويُحسب السبريد بوصفه فرق هذين السعرين، ويعمل بمثابة ربح للوسيط أو الصرّاف.

لذلك، فإن اتساع السبريد يؤدّي إلى انخفاض ربح الصفقة، وانخفاض السبريد يؤدّي إلى ارتفاع ربح الصفقة. وعادةً ما يحاول المتداولون تقليل السبريد ليحصلوا على ربح أكبر، لكن ينبغي أن يتمّ ذلك مع مراعاة عوامل السوق الأخرى والمخاطر المختلفة.

كم هو السبريد المثالي في الفوركس؟

تعتمد مثالية معدّل السبريد (spread) في سوق الفوركس على المتداولين وظروف تداولهم، وقد تكون متغيّرة. وأمثل معدّل سبريد بالنسبة لمتداولٍ ما قد يعتمد على عدّة عوامل:

• الاستراتيجية التداولية
• زوج العملات
• السيولة
• أسلوب التداول
• هدف الربح

وفي النهاية، على المتداولين أن ينتبهوا إلى أن ارتفاع السبريد أو انخفاضه ليس سوى جانب واحد من جوانب التداول في سوق الفوركس، وعليهم اتخاذ قراراتهم مع مراعاة عوامل السوق الأخرى ومخاطر التداول. ويمكن أن يساعد اختيار أزواج العملات ذات السبريد المناسب والمتوافق مع الاستراتيجية وهدف الصفقة في تحسين أداء المعاملات.

دفع سبريد أقل مع وسيط Errante

دفع سبريد أقل يعني اختيار وسيط أو وكيل تداول بسبريد أدنى. ويساعد هذا السبريد المنخفض المتداولين على تقليل تكاليف تداولهم وتحقيق أكبر قدر من الربح من معاملاتهم. وقد يتطلّب اختيار وسيط بسبريد أقل دراسةً وبحثاً دقيقاً في شروط وخدمات الوسطاء المقدَّمة، حتى يتمكّن المتداول من الوصول إلى أفضل قرار لمعاملاته. وErrante إلى جانبك لتحقّق ربحية عالية بدفع أعدل سبريد.

هل من الممكن إلغاء السبريد؟

لا يمكن إلغاء السبريد بشكل مباشر، لأن هذه التكلفة ضرورية لتقديم خدمات التداول وتنفيذ الصفقات من قِبل الوسطاء. لكن يمكن للمتداولين أن ينتبهوا إلى أن بعض الوسطاء قد يكون لديهم سبريد متغيّر، وفي بعض الأحيان يمكن أن ينخفض هذا السبريد. ويمكن أن يساعد اختيار وسيط بسبريد أقل ومتوافق مع احتياجات المتداولين في تقليل تكاليف التداول.

يمكنك من خلال تحميل ميتاتريدر 4 أو تحميل ميتاتريدر 5 وتطبيق بعض السكربتات أن تحسب ربحك بسهولة كبيرة مع احتساب سبريد الصفقات. كما يمكنك باستخدام حاسبة الفوركس أن تقدّر الأرباح والخسائر المحتملة للصفقة المقصودة.

الخلاصة

تتمتّع المعلومات الدقيقة عن السبريد بأهمية بالغة، لأن لها تأثيراً مباشراً على ربح وخسارة معاملاتنا. فبفهم كيفية حساب السبريد وتأثيراته في المعاملات، نستطيع أن نكيّف استراتيجياتنا التداولية على أفضل وجه ممكن وأن نتّخذ قرارات مالية أكثر ذكاءً. ومن خلال هذه العملية، يستطيع المتداولون الوصول إلى إنتاجية أعلى وإدارة أفضل للمخاطر المالية. وإذا كنت لا تزال غير ملمّ بكيفية إجراء الصفقات في الفوركس وفتح حساب فيه، يمكنك مطالعة المقال التعليمي “كيف نفتح حساباً في الفوركس“.

الأسئلة الشائعة حول السبريد

جمعنا فيما يلي أهمّ الأسئلة المتكرّرة حول السبريد وأجبنا عنها استناداً إلى ما ورد في هذا المقال، لتكون مرجعاً سريعاً يساعدك على فهم تكلفة التداول واتخاذ قرارات أفضل.

ما هو السبريد في الفوركس؟

السبريد هو الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع لأصلٍ ما، ويعمل بمثابة تكلفة تداول. وفي الفوركس يشير إلى فرق السعر بين عملتين أجنبيتين، ويُحدَّد عادةً كنسبة مئوية من سعر الأصل ويعكس الاختلاف بين سعر الشراء وسعر البيع.

ما الفرق بين سعر الشراء (Ask) وسعر البيع (Bid)؟

سعر الطلب (Ask) هو السعر الذي تشتري به الأصل، وسعر العرض (Bid) هو السعر الذي تبيع به. فإذا كان للأصل سعر شراء يبلغ 100 وحدة وسعر بيع يبلغ 105 وحدات، فإن الفرق البالغ 5 وحدات بينهما هو السبريد.

كيف يتم حساب السبريد في الفوركس؟

يُحسب السبريد لكل زوج عملات بصيغة النقاط (pips) عبر طرح سعر العرض (سعر البيع) من سعر الطلب (سعر الشراء). فمثلاً إذا كان لزوج EUR/USD سعر طلب يبلغ 1.1200 وسعر عرض يبلغ 1.1195، يكون السبريد 5 نقاط.

ما الفرق بين السبريد الثابت والسبريد المتغيّر؟

في السبريد الثابت يبقى الفرق بين سعر الشراء والبيع ثابتاً لمدة محددة ولا يتغيّر، مما يتيح للمتداول التنبؤ بتكلفة التداول بسهولة. أما السبريد المتغيّر (العائم) فيتغيّر على مرّ الزمن ويتأثّر بالأخبار الاقتصادية مثل أسعار الفائدة والظروف الاقتصادية، ويتطلّب من المتداول أن يهيّئ نفسه لتغيّراته المحتملة.

ما الذي يؤثّر في معدّل السبريد؟

يتأثّر معدّل السبريد بعدّة عوامل، أهمّها: ظروف السوق (نشاط السوق ونسبة العرض إلى الطلب)، والأوضاع الاقتصادية (سعر الفائدة والتضخم والنموّ الاقتصادي)، والتقارير والأحداث الدولية المهمة، والوقت خلال اليوم والأسبوع، والسيولة. وكلّما ارتفعت السيولة كان السبريد عادةً أقل.

هل يؤثّر السبريد في ربح صفقاتي؟

نعم، يعمل السبريد بمثابة تكلفة إضافية على المتداول، فاتساع السبريد يؤدّي إلى انخفاض ربح الصفقة، وانخفاض السبريد يؤدّي إلى ارتفاع ربح الصفقة. ولهذا يحاول المتداولون تقليل السبريد للحصول على ربح أكبر، مع مراعاة عوامل السوق الأخرى والمخاطر.

كم هو السبريد المثالي في الفوركس؟

لا يوجد رقم ثابت واحد؛ فالسبريد المثالي يعتمد على عدّة عوامل منها الاستراتيجية التداولية وزوج العملات والسيولة وأسلوب التداول وهدف الربح. والأهمّ أن يكون السبريد متوافقاً مع استراتيجية المتداول وهدف صفقته.

هل يمكن إلغاء السبريد نهائياً؟

لا يمكن إلغاء السبريد بشكل مباشر لأنه تكلفة ضرورية لتقديم خدمات التداول وتنفيذ الصفقات من قِبل الوسطاء. لكن يمكن تقليل أثره باختيار وسيط بسبريد أقل ومتوافق مع احتياجات المتداول، وقد ينخفض السبريد المتغيّر في بعض الأحيان.

كيف أحسب ربحي مع احتساب السبريد؟

يمكنك عبر تحميل ميتاتريدر 4 أو ميتاتريدر 5 وتطبيق بعض السكربتات أن تحسب ربحك بسهولة مع احتساب سبريد الصفقات. كما يمكنك استخدام حاسبة الفوركس لتقدير الأرباح والخسائر المحتملة للصفقة.

لماذا يتسع السبريد أحياناً؟

يدلّ اتساع السبريد عادةً على ازدياد عدم الاستقرار في السوق، وقد يعكس ازدياد الخوف والقلق لدى العملاء أو تغيّرات في العرض والطلب. وغالباً ما يتّسع في أوقات قلّة السيولة وقلّة نشاط السوق أو عند صدور أخبار اقتصادية وأحداث دولية مؤثّرة.