يُعدّ مؤشر SMA واحداً من المؤشرات المستخدمة في التحليل الفني للأسواق المالية. والاسم اختصار لعبارة Simple Moving Average أي المتوسط المتحرك البسيط. ويُستخدم هذا مؤشر الفوركس لحساب متوسط أسعار أصل معيّن خلال فترة زمنية محددة.

ولحساب SMA تُجمع أسعار الأصل، سواء كان سهماً أو عملة أو ذهباً أو غير ذلك، خلال فترات زمنية محددة مثل 10 أيام أو 50 يوماً أو 200 يوم، ثم يُقسم المجموع على عدد الفترات. وبهذه العملية نحصل على متوسط الأسعار في الفترات الزمنية المختلفة.

ويمكن توظيف مؤشر SMA بصفته أداة مساعدة في تمييز وجهة حركة الأسعار، وفي رصد اتجاه صعود السوق أو هبوطه، وكذلك في تحديد نقاط القوة والضعف في حركة السعر. وكثيراً ما تُستخدم المقارنة بين SMA في فترات زمنية مختلفة أداةً لتمييز التغيرات السعرية. فمقارنة المتوسط المتحرك البسيط لخمسين يوماً بالمتوسط المتحرك البسيط لمئتي يوم شائعة في تحليلات الأسواق المالية، وهي تتيح لنا تمييز تغيرات اتجاه الأسعار في الفترات الطويلة مقارنة بالفترات الأقصر.

كيفية حساب المتوسط المتحرك البسيط

حساب المتوسط المتحرك البسيط سهل جداً ولا يحتاج إلا إلى جمع أسعار الأصل خلال فترات زمنية محددة. ويُحتسب هذا المتوسط لكل فترة زمنية على حدة. ولحساب SMA في فترات مختلفة اتّبع الخطوات التالية.

1. اختيار الفترات الزمنية. حدّد أولاً الفترات الزمنية المطلوبة. فإذا أردت مثلاً حساب SMA لعشرة أيام أو لخمسين يوماً، اختر الفترات الزمنية المكافئة لها.
2. جمع الأسعار. اجمع أسعار الأصل في كل فترة زمنية. فإذا كانت الفترة المختارة عشرة أيام، اجمع أسعار الأصل خلال تلك الأيام العشرة.
3. القسمة على عدد الفترات. اقسم حاصل جمع الأسعار على عدد الفترات، أي عدد الأيام مثلاً، ضمن الفترة الزمنية المحسوبة. وبهذه العملية تحصل على المتوسط المتحرك البسيط.

ومعادلة حساب SMA بصيغتها المبسّطة على النحو التالي.

المتوسط المتحرك البسيط = مجموع الأسعار في الفترة الزمنية المختارة ÷ عدد الأيام أو الفترات ضمن تلك الفترة الزمنية

وعلى سبيل المثال، إذا أردت حساب SMA لآخر عشرة أيام من أصل معيّن وكانت الأسعار اليومية خلال هذه الفترة كالتالي: سعر اليوم الأول 100، وسعر اليوم الثاني 105، وسعر اليوم الثالث 110، وهكذا حتى سعر اليوم العاشر 120.

عندها تحسب SMA بهذه الطريقة: (100 + 105 + 110 + … + 120) ÷ 10

وبجمع الأسعار وقسمتها على عدد الأيام تحصل على المتوسط المتحرك البسيط لهذه الفترة الزمنية. وهذا المتوسط يمثّل متوسط الأسعار الأخيرة للأصل خلال فترة العشرة أيام. ويمكن تكرار هذه العملية لفترات زمنية مختلفة لحساب SMA لكل منها.

ووصف «المتحرك» في الاسم يعني أن نافذة الحساب تتقدّم مع كل شمعة جديدة. فمع إضافة سعر اليوم الجديد إلى النافذة، يخرج منها سعر اليوم الأقدم، ويُعاد الحساب من جديد. ولهذا يتحرك الخط مع السعر باستمرار بدل أن يبقى ثابتاً.

عيوب مؤشر المتوسط المتحرك البسيط

كما ذكرنا، يُعدّ مؤشر المتوسط المتحرك البسيط من أدوات التحليل الفني المحبوبة ويُعرف بأنه من المؤشرات البسيطة وسهلة الاستخدام. ومع ذلك، وشأنه شأن أي أداة أخرى، فإن له عيوباً خاصة به، ومنها ما يلي.

• التأخر في إعطاء الإشارة. فالمؤشر يقوم على أسعار ماضية، ولذلك تصل إشارته بعد أن يكون جزء من الحركة قد وقع فعلاً.
• تساوي أهمية الفترات الزمنية. ومعنى ذلك أن SMA يستجيب للتغيرات الأخيرة وللفترات الزمنية الأقدم بالوزن نفسه، وهو ما قد يؤدي إلى عدم حساسية كافية للتغيرات الجديدة وإلى ضياع معلومات مهمة في الفترات الزمنية الأحدث.
• الحساسية للقيم الشاذة. فالسعر الشاذ، أي القفزة أو الهبوط المفاجئ الخارج عن المعتاد، يؤثر تأثيراً ملحوظاً في قيمة SMA مرتين لا مرة واحدة: مرة عند دخوله نافذة الحساب ومرة عند خروجه منها بعد انقضاء عدد الفترات. وهذا الأثر المزدوج قد يولّد إشارات غير صحيحة في بيئات السوق التي تشهد حركات غير معتادة.

الفرق بين مؤشر SMA ومؤشر EMA

مؤشر SMA أي المتوسط المتحرك البسيط ومؤشر EMA أي المتوسط المتحرك الأسي كلاهما من المؤشرات المحبوبة في التحليل الفني للأسواق المالية. لكن بينهما فروقاً مهمة.

1. طريقة حساب المتوسط

• المتوسط المتحرك البسيط. يُحسب SMA بجمع الأسعار خلال فترات زمنية محددة، مثل عشرة أيام أو خمسين يوماً، ثم قسمة المجموع على عدد الفترات. فهو يعمل بأسلوب المتوسط الحسابي البسيط.
• المتوسط المتحرك الأسي. خلافاً لـ SMA، يستخدم EMA أسلوب ترجيح أسّي في حساب المتوسط، إذ يمنح البيانات الأحدث وزناً أكبر بمعامل يتناقص أسّياً كلما ابتعدنا في الزمن. ولهذا يكون EMA أكثر حساسية للتغيرات السعرية الأخيرة.

2. الحساسية لتغيرات السوق

• المتوسط المتحرك البسيط. بسبب منحه الوزن نفسه لجميع الفترات الزمنية، تقل حساسية SMA للتغيرات السعرية الأخيرة ويكون تأخر استجابته لتغيرات السوق أكبر.
• المتوسط المتحرك الأسي. نظراً إلى ترجيحه الأكبر للبيانات الأحدث، يكون EMA أكثر حساسية لتغيرات السوق وأسرع تفاعلاً معها.

3. أثر القيم الشاذة

• المتوسط المتحرك البسيط. يمكن للقيم الشاذة أن تؤثر تأثيراً كبيراً في SMA وأن تولّد إشارات غير صحيحة، خصوصاً في اللحظة التي تخرج فيها تلك القيمة من نافذة الحساب فيقفز الخط من دون سبب في السعر الحالي.
• المتوسط المتحرك الأسي. بحكم ترجيحه الأكبر للبيانات الأحدث، يتلاشى أثر القيمة الشاذة في EMA تدريجياً بدل أن يسقط دفعة واحدة، فيكون تفاعله مع تغيرات السوق أسرع.

4. حدود كل منهما

• المتوسط المتحرك البسيط. قد يقدّم هذا المؤشر إشارات غير صحيحة في الأسواق السريعة والمتحركة بسبب تأخر تفاعله مع تغيرات السعر.
• المتوسط المتحرك الأسي. نظراً إلى حساسيته الأكبر للبيانات الجديدة، قد يبالغ EMA أحياناً في التفاعل مع التغيرات المفاجئة وتقلّبات السوق، وهو ما قد يولّد إشارات غير معتادة وغير مرغوبة.

وانتبه إلى أن الاطلاع على شرح مؤشر EMA إلى جانب SMA يمكّنك من الإلمام بكل مزايا هذين المؤشرين وعيوبهما واستخدامهما في المواضع المناسبة.

إعدادات مؤشر SMA الشائعة

لا يوجد إعداد صحيح واحد، لأن الرقم المناسب تابع لإطارك الزمني ولغرضك من المؤشر. ومع ذلك، فالجدول التالي يعرض القيم الأكثر تداولاً بين المتداولين بصفتها نقطة انطلاق تختبرها بنفسك.

وتقاطع SMA 50 فوق SMA 200 يُعرف بالتقاطع الذهبي ويُقرأ إشارة صاعدة، وعبوره تحته يُعرف بالتقاطع الميت ويُقرأ إشارة هابطة. وهذه إشارات متأخرة بطبيعتها ولا ينبغي التداول عليها منفردة.

علاقة مؤشر SMA بالمؤشرات الأخرى

لمؤشر المتوسط المتحرك البسيط علاقات متعددة بسائر المؤشرات في التحليل الفني والتداول. فيمكن استخدامه مستقلاً أو مدموجاً مع مؤشرات أخرى مثل مؤشر حساب حجم التداول ومؤشر حساب الربح والخسارة ومؤشر قيمة النقطة ومؤشر خطوط الاتجاه ومؤشر قوة الشمعة وغيرها. فعلى سبيل المثال، علاقة مؤشر EMA بـ SMA وثيقة جداً، إذ يُعرف المؤشران بصفتهما طريقتين مختلفتين لحساب المتوسط في التحليل الفني، بحيث يكون EMA أكثر حساسية للبيانات الأحدث وأسرع تفاعلاً مع تغيرات السوق. وكثيراً ما يُستخدم EMA مكمّلاً لـ SMA، والجمع بينهما قد يساعد على تحليلات أكثر منطقية ودقة لتغيرات السوق.

ومن التركيبات المفيدة كذلك استخدام SMA إلى جانب مؤشر RSI، فيحدد المتوسط الاتجاه العام ويحدد RSI مناطق التشبع، وهو ما يمنع الدخول في اتجاه صحيح لكن في توقيت سيئ ضمن منهج التحليل الفني.

الخلاصة

كنا معكم في مقال آخر من مقالات تعليم الفوركس. ونحن في Errante نعلّمك كيف تفتح حساباً في الفوركس وكيف تستخدم كل أداة ومؤشر لتحقيق الربح. وبوجه عام، يُعدّ مؤشر SMA من أنفع الأدوات وأكثرها استخداماً في التحليل الفني للأسواق المالية. فهذه الأداة، بحسابها المتوسط المتحرك البسيط لأسعار الأصل في فترات زمنية مختلفة، تمكّننا من فهم أنماط السوق واتجاهاته فهماً أفضل، ومن الحصول على معلومات مفيدة عن وجهة حركة الأسعار وعن نقاط الدخول والخروج المحتملة وعن مواجهة المخاطر المالية.

وأفضل طريقة لاختبار الإعداد المناسب لك هي تجربته على حركة حقيقية بلا مخاطرة. يمكنك فتح حساب تداول تجريبي في الفوركس ومقارنة سلوك SMA بإعدادات مختلفة على الأداة التي تتداولها، وعندما تستقر على إعدادك يمكنك فتح حساب فوركس لدى Errante.

إخلاء المسؤولية: تنطوي تداولات الأدوات المالية (مثل الفوركس وعقود الفروقات CFD) على مستوى عالٍ من المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. كُتب محتوى هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو إشارة تداولية. تُتداوَل منتجات وسيط Errante بالهامش وتحمل درجة عالية من المخاطر واحتمال خسارة رأس المال. تأكّد من فهمك الكامل لمخاطر هذا السوق قبل بدء التداول.