أكثر سؤال يطرحه المتداول الجديد بعد إغلاق صفقته الأولى هو: من أين جاء هذا الرقم؟ حساب الربح والخسارة في الفوركس يقوم على معادلة واحدة بسيطة، وبمجرد فهمها تصبح قادراً على معرفة نتيجة أي صفقة قبل فتحها لا بعد إغلاقها.

في هذا المقال نبدأ بالمعادلة وأمثلتها العملية على أزواج العملات والذهب، ثم ننتقل إلى أدوات حاسبة الربح والخسارة ومؤشراتها على المنصة، وأخيراً إلى شرح مؤشرين يستخدمهما المتداولون لقياس زخم الربحية وتقييمها.

كيفية حساب الربح في الفوركس

قبل المعادلة لا بد من مصطلح واحد. النقطة هي أصغر حركة سعرية متعارف عليها في الأداة التي تتداولها، وهي في معظم أزواج العملات الرقم العشري الرابع، أي أن تحرك زوج من 1.0850 إلى 1.0851 يساوي نقطة واحدة. ولكل حجم صفقة قيمة محددة للنقطة الواحدة بالدولار، ومنها يُشتق الربح والخسارة.

المعادلة الأساسية

الربح أو الخسارة = عدد النقاط بين سعر الفتح وسعر الإغلاق × قيمة النقطة للّوت الواحد × عدد اللوتات

وقيمة النقطة للّوت الكامل على أزواج العملات المسعّرة بالدولار تبلغ نحو 10 دولارات، وتصبح دولاراً واحداً للميني لوت و0.1 دولار للميكرو لوت. وتختلف القيمة إذا كان الدولار ليس عملة التسعير، ويمكنك مراجعة التفاصيل في شرح قيمة النقطة في كل زوج عملات.

مثال على صفقة شراء

افترض أنك اشتريت 1 لوت من EUR/USD عند سعر 1.0850 وأغلقت الصفقة عند 1.0900. الفارق 50 نقطة في صالحك، وقيمة النقطة 10 دولارات للّوت. إذن الربح الإجمالي يساوي 50 × 10 × 1 أي 500 دولار.

مثال على صفقة بيع

في مركز البيع تنعكس القاعدة، إذ تربح حين ينخفض السعر وتخسر حين يرتفع. فلو بعت 0.5 لوت من GBP/USD عند 1.2700 ثم ارتفع السعر إلى 1.2740 وأغلقت هناك، فالفارق 40 نقطة ضدك، والخسارة تساوي 40 × 10 × 0.5 أي 200 دولار.

مثال على الذهب

في المعادن يكون الحساب على أساس حجم العقد لا على أساس النقطة العشرية الرابعة. فلوت الذهب لدى معظم الوسطاء يعادل 100 أونصة، ولهذا فإن شراء 1 لوت وارتفاع السعر بمقدار 15 دولاراً للأونصة يعطي ربحاً قدره 15 × 100 أي 1500 دولار. وينبغي دائماً مراجعة مواصفات العقد لدى وسيطك، لأن حجم العقد يختلف من أداة إلى أخرى.

التكاليف التي تُخصم من الربح

الأرقام السابقة كلها أرباح إجمالية. ولمعرفة صافي النتيجة تُخصم منها التكاليف التالية.

• فرق السعر (السبريد)، وهو الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع لحظة الدخول، ويظهر عملياً بصفته خسارة صغيرة في بداية كل صفقة.
• العمولة، وتُحتسب على بعض أنواع الحسابات وبعض الأصول بحسب حجم الصفقة.
• رسوم التبييت (Swap) على المراكز التي تبقى مفتوحة إلى اليوم التالي، وقد تكون في صالحك أو ضدك بحسب اتجاه الصفقة وفارق أسعار الفائدة.

وبعد خصم هذه البنود يصبح لديك صافي الربح أو الخسارة، وهو الرقم الوحيد الذي ينبغي الحكم على أداء الاستراتيجية بناءً عليه. ومن المفيد كذلك تحويله إلى نسبة مئوية من رصيد الحساب، لأن ربحاً قدره 500 دولار على حساب رصيده 5000 دولار يختلف تماماً عن الرقم نفسه على حساب رصيده 100 ألف دولار.

حاسبة الربح والخسارة ومؤشر حسابها على المنصة

إجراء هذه الحسابات يدوياً في كل صفقة أمر مرهق ومعرّض للخطأ، خصوصاً حين تتغير عملة التسعير أو حجم العقد. ولهذا يستخدم المتداولون أداتين متكاملتين.

• حاسبة عبر المتصفح، تُدخل فيها الأداة وحجم الصفقة وسعري الدخول والخروج فتعطيك النتيجة مباشرة. وتوفّر حاسبات Errante هذه الوظيفة إلى جانب حساب الهامش وقيمة النقطة من دون تثبيت أي برنامج.
• مؤشر يعمل داخل المنصة، يُضاف إلى MetaTrader 4 ويعرض الربح والخسارة المتوقعين مباشرة على الرسم البياني عند سحب مستويي جني الأرباح ووقف الخسارة، فترى نتيجة السيناريو قبل تنفيذه.

وتُستخدم هذه الأدوات عادةً جنباً إلى جنب مع مؤشر قيمة النقطة ومؤشر حساب حجم التداول، وكلها من أكثر مؤشرات الفوركس استخداماً في إدارة الصفقة.

وأفضل طريقة لترسيخ هذه الحسابات هي تطبيقها على صفقات حقيقية بلا مخاطرة. يمكنك فتح حساب تداول تجريبي في الفوركس ومقارنة حسابك اليدوي بالنتيجة التي تعرضها المنصة حتى تتطابق الأرقام لديك في كل مرة.

شرح مؤشر ROC ومعادلته

مؤشر معدل التغير (Rate of Change أو ROC) مؤشر فني يقيس مقدار تغير سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة. وهو يُحتسب على أساس التغير النسبي في السعر، ويُستخدم لقياس زخم الحركة السعرية وسرعتها.

ومعادلة حسابه على النحو التالي.

ROC = ((السعر الحالي − السعر قبل n فترة) ÷ السعر قبل n فترة) × 100

وهنا يمثل n عدد الفترات المختارة، وتُستخدم عادةً قيمتا 12 أو 25، ويمكنك تعديلها بحسب حاجتك وإطارك الزمني. وضرب الناتج في 100 يحوّله إلى نسبة مئوية، وهي الصيغة التي تعرضها المنصات.

وبحساب ROC تستطيع رؤية التغيرات السعرية خلال نافذة زمنية محددة. فإذا كانت القيمة موجبة فذلك يشير إلى ارتفاع السعر مقارنة بالفترة المرجعية، وإذا كانت سالبة فذلك يشير إلى انخفاضه. ويقع خط الصفر في منتصف المؤشر، وعبوره من الأسفل إلى الأعلى أو العكس هو الإشارة الأكثر متابعة لدى المتداولين.

واستخدام ROC في التحليل الفني يساعدك على تمييز أنماط وإشارات متعددة للدخول في مركز أو الخروج منه، كما يتيح لك ملاحظة تغير سرعة الاتجاه السعري وفهم زخم الحركة بصورة أوضح. ومثل أي مؤشر زخم آخر، لا يُقرأ ROC بمعزل عن السياق، بل مع مستويات الدعم والمقاومة واتجاه السوق العام.

مؤشر نسبة السعر إلى الأرباح P/E ومجال استخدامه

قبل الشرح لا بد من توضيح مهم. نسبة السعر إلى الأرباح (Price-to-Earnings Ratio أو P/E) ليست أداة لحساب ربح صفقتك، بل مقياس لتقييم سهم شركة. فهي لا تدخل في معادلة الربح والخسارة التي شرحناها أعلاه، لكنها مفيدة لمن يتداول عقود الفروقات على الأسهم ويريد الحكم على قيمة السهم قبل الدخول.

P/E = سعر السهم الحالي ÷ ربحية السهم الواحد

و«ربحية السهم الواحد» (EPS) هي صافي ربح الشركة مقسوماً على عدد الأسهم القائمة، وتُحتسب عادةً من التقارير المالية السنوية أو الفصلية.

وبهذه النسبة يمكنك تقييم قيمة سهم شركة ومقارنته بغيره. فارتفاع P/E يعني أن السوق يدفع مبلغاً كبيراً مقابل كل وحدة أرباح، أي أن الأرباح الحالية منخفضة نسبة إلى السعر، وهو ما قد يعكس توقعات نمو قوية أو مبالغة في التسعير. أما انخفاض P/E فقد يعني أن السهم مسعّر بأقل من قيمته، وقد يعني أيضاً وجود مشكلات في أداء الشركة أو تراجعاً متوقعاً في أرباحها.

ومقارنة P/E للسهم بمتوسط قطاعه أو بمتوسط السوق تكشف ما إذا كان تقييمه معقولاً مقارنة بأقرانه، وهي مقارنة مفيدة عند اتخاذ قرار الشراء أو البيع. ومع ذلك تبقى هذه النسبة عاملاً واحداً فقط ضمن التحليل الأساسي، وينبغي قراءتها مع معدل نمو الأرباح ومستوى الديون والقدرة التنافسية وأوضاع السوق العامة.

العلاقة بين حساب الربح والخسارة وحجم الصفقة

حساب الربح والخسارة وحساب حجم الصفقة وجهان للمعادلة نفسها، لا أداتان منفصلتان. ففي الأول تعرف عدد اللوتات وتريد معرفة النتيجة بالدولار، وفي الثاني تعرف المبلغ الذي تقبل خسارته وتريد معرفة عدد اللوتات المناسب. المتغيرات واحدة في الحالتين: عدد النقاط، وقيمة النقطة، وحجم الصفقة.

ولهذا فإن الترتيب الصحيح عملياً هو أن تبدأ من إدارة المخاطر: حدد نسبة المخاطرة المقبولة من رصيدك، ثم حدد مستوى وقف الخسارة على الرسم البياني، ومنهما اشتقّ حجم الصفقة، وعندها يصبح الربح والخسارة نتيجة محسوبة سلفاً لا مفاجأة بعد الإغلاق.

الخلاصة

حساب الربح والخسارة في الفوركس يقوم على ضرب عدد النقاط في قيمة النقطة في عدد اللوتات، ثم خصم السبريد والعمولة ورسوم التبييت للوصول إلى الصافي. وتغنيك حاسبة الربح والخسارة أو المؤشر المخصص لها عن تكرار هذه العملية يدوياً في كل صفقة. أما مؤشرات مثل ROC وP/E فهي أدوات مساعدة لقياس الزخم وتقييم الأصول، لا بدائل عن معادلة الربح نفسها. ولترسيخ هذه المفاهيم يفيد الاطلاع على مواد تعليم الفوركس قبل المخاطرة برأس مال حقيقي. وعندما تصبح حساباتك مطابقة لنتائج المنصة في كل مرة، يمكنك فتح حساب فوركس لدى Errante والانتقال إلى التداول الحقيقي.

إخلاء المسؤولية: تنطوي تداولات الأدوات المالية (مثل الفوركس وعقود الفروقات CFD) على مستوى عالٍ من المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. كُتب محتوى هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو إشارة تداولية. تُتداوَل منتجات وسيط Errante بالهامش وتحمل درجة عالية من المخاطر واحتمال خسارة رأس المال. تأكّد من فهمك الكامل لمخاطر هذا السوق قبل بدء التداول.