سوق الفوركس هو أكبر سوق مالي في العالم، حيث تُتداول فيه العملات المختلفة على شكل أزواج. ومع ذلك، لا تحظى جميع الأزواج بحصة متساوية في هذا السوق. فالجزء الأكبر من التداول اليومي يتركّز على عدد قليل من أزواج العملات الرئيسية (Major Pairs) المكوّنة من أكثر عملات العالم شهرة. وفي الواقع، تستحوذ أزواج العملات الرئيسية في الفوركس على الحصة الأكبر من حجم التداول اليومي. وقد حظيت هذه الأزواج باهتمام المتداولين بفضل سيولتها العالية جداً واستقرارها النسبي وقابليتها الأكبر للتنبؤ. ويتكوّن كل زوج عملات رئيسي من عملتين موثوقتين، يكون أحد طرفيه دائماً الدولار الأمريكي والطرف الآخر عملة قوية أخرى ذات سيولة عالية. ولهذا السبب يحضر الدولار الأمريكي في أكثر من نصف صفقات السوق ويؤدّي دوراً حاسماً.

فعلى سبيل المثال، في زوج EUR/USD يكون اليورو العملة الأساس والدولار الأمريكي عملة التسعير؛ ويبيّن سعر هذا الزوج كم دولاراً يساوي كل يورو واحد. ويشتري المتداولون، سعياً وراء الربح، عملةً في مقابل عملة أخرى، آملين الاستفادة من تغيّر سعر صرفهما. ونظراً للحجم الهائل من التداول على أزواج العملات الرئيسية، فإن هذه الأزواج تتمتع عادةً بـسبريد (فرق سعر الشراء والبيع) أقل، ويكون تنفيذ الصفقات عليها أسرع وأقل انزلاقاً. وهذا الأمر بالذات هو ما يجعل هذه الأزواج خياراً أنسب للمتداولين، ولا سيما المبتدئين. فمن الأفضل للمتداولين المبتدئين أن يبدؤوا عملهم بأزواج العملات الرئيسية، لأنها تشهد تقلبات حادّة أقل، كما أن السيولة العالية فيها تطمئنهم إلى سهولة الخروج من الصفقة.

وفي ما يلي، تشاهد أولاً قائمة أهم أزواج العملات الرئيسية في الفوركس، ثم نعرّف بكلٍّ منها بالتفصيل. وتشمل أزواج العملات الرئيسية السبعة في الفوركس بالترتيب ما يلي:

• EUR/USD اليورو / الدولار الأمريكي: أهم زوج عملات في سوق الفوركس
• USD/JPY الدولار الأمريكي / الين الياباني: ثاني أكثر أزواج السوق تداولاً
• GBP/USD الجنيه البريطاني / الدولار الأمريكي: أحد أقدم أزواج العملات (الكابل)
• USD/CHF الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري: زوج معروف بوصفه أصلاً آمناً
• USD/CAD الدولار الأمريكي / الدولار الكندي: زوج مرتبط بسعر النفط
• AUD/USD الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي: من العملات السلعية المهمة في السوق
• NZD/USD الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي: زوج اقتصاد نيوزيلندا مع الدولار

ويقارن الجدول التالي بعض الخصائص الرئيسية لأزواج العملات الرئيسية هذه:

زوج العملات الرئيسي	الحصة التقريبية من حجم السوق	اللقب (الاسم المستعار)	الخاصية المميّزة
EUR/USD (اليورو/الدولار)	نحو 21%	Fiber (أحياناً)	أعلى حجم تداول وسيولة، وسبريد منخفض جداً
USD/JPY (الدولار/الين)	نحو 14%	Ninja (نينجا)	سيولة عالية، عملة آسيوية آمنة (الين)
GBP/USD (الجنيه/الدولار)	نحو 7%	Cable (الكابل)	أقدم أزواج العملات؛ تقلب نسبي أعلى
USD/CHF (الدولار/الفرنك)	نحو 4 إلى 5%	Swissy (السويسري)	الفرنك عملة أوروبا الآمنة؛ ارتباط عكسي باليورو
USD/CAD (الدولار/الكندي)	نحو 5%	Loonie (اللوني)	مرتبط بسعر النفط الخام؛ ارتباط سلبي بـ AUD
AUD/USD (الأسترالي/الدولار)	نحو 4%	Aussie (الأوزي)	عملة سلعية (المعادن والمواد الخام)؛ حسّاسة للمخاطرة
NZD/USD (النيوزيلندي/الدولار)	أقل من 2%	Kiwi (الكيوي)	أقل حجم بين الأزواج الرئيسية؛ مرتبط بالسلع الزراعية

وتعكس هذه النسب أحدث بيانات بنك التسويات الدولية (BIS) من المسح الثلاثي لعام 2025، حيث بلغ إجمالي التداول اليومي في سوق الفوركس نحو 9.6 تريليون دولار، وحضر الدولار الأمريكي في طرف واحد من 89% من الصفقات. ويمكن الاطلاع على البيانات الرسمية عبر موقع بنك التسويات الدولية. وفي ما يلي نستعرض كلاً من أزواج العملات الرئيسية هذه على حدة، ونشرح أسباب أهميتها والعوامل المؤثرة في حركة سعرها والنقاط التداولية المتعلقة بها.

EUR/USD اليورو / الدولار الأمريكي (أشهر زوج عملات في العالم)

EUR/USD هو أهم وأكثر أزواج العملات تداولاً في سوق الفوركس. ويمثّل هذا الزوج اقتصادين كبيرين في العالم هما منطقة اليورو والولايات المتحدة الأمريكية، ولذلك يستحوذ على أكبر حجم من التداول. ووفقاً لبيانات بنك التسويات الدولية (BIS) لعام 2025، فإن نحو 21% من إجمالي التداول اليومي في الفوركس يعود إلى EUR/USD. وهذه الحصة الضخمة من السيولة تجعل EUR/USD يمتلك أدنى سبريد وأكبر عمق سوقي. وبعبارة بسيطة، يمكنك تداول حجم كبير من هذا الزوج بأقل انزلاق سعري (Slippage) ممكن، وتجد له مشترياً وبائعاً في أي وقت تقريباً.

وبما أن اليورو/الدولار يمثّل تقابل عملتين احتياطيتين مهمتين في العالم، فإن العوامل الاقتصادية الكلية تؤثر فيه بشدة. ويُعدّ فارق أسعار الفائدة بين منطقة اليورو وأمريكا من أهم المحركات طويلة الأمد لـ EUR/USD. فكلما ارتفع سعر الفائدة النسبي لعملة ما، ازدادت جاذبية الاستثمار فيها وتعزّزت قيمتها. فعلى سبيل المثال، إذا رفع البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة بينما أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) السعر ثابتاً أو خفّضه، فمن المرجّح أن تتعزّز قيمة اليورو مقابل الدولار ويصعد EUR/USD. وبالعكس، يمكن للسياسات الانكماشية للاحتياطي الفيدرالي أن تُقوّي الدولار وتدفع EUR/USD نحو الهبوط.

كما أن هذا الزوج مؤشر على الأوضاع السياسية والاقتصادية على ضفتي المحيط الأطلسي. فعلى سبيل المثال، في عام 2022 ومع اندلاع الحرب في أوكرانيا وأزمة الطاقة في أوروبا، تراجعت قيمة اليورو، وهبط سعر EUR/USD إلى ما دون التعادل 1.00 لأول مرة منذ عام 2002 (أي أن قيمة اليورو مقابل الدولار نزلت إلى أقل من وحدة واحدة). وقد أظهر هذا الحدث أن الدولار الأمريكي، بوصفه عملة آمنة، يمكن أن يتفوّق في ظروف عدم الاستقرار الشديد حتى على عملة قوية مثل اليورو.

ومن اللافت أن حركة EUR/USD غالباً ما تتّبع نمطاً معاكساً لبعض أزواج العملات الأخرى المرتكزة على الدولار. فمثلاً عندما يصعد اليورو/الدولار، غالباً ما يهبط الدولار/الفرنك (USD/CHF)، لأن الفرنك واليورو يميلان إلى التحرك في الاتجاه نفسه. كما أن EUR/USD يرتبط عادةً ارتباطاً إيجابياً بالجنيه/الدولار (GBP/USD)، لأن اقتصاد بريطانيا ومنطقة اليورو كليهما يتأثران بالأوضاع الأوروبية. ويولي المتداولون المحترفون اهتماماً بهذه الارتباطات لإدارة مخاطر محافظهم.

وبشكل عام، يُعدّ EUR/USD، بسبب حجمه المرتفع وسلوكه المستقر نسبياً، زوجاً مناسباً لطيف واسع من استراتيجيات التداول. ويبدأ كثير من المبتدئين عملهم بتحليل وتداول اليورو/الدولار لاكتساب الخبرة في بيئة أقل خطورة (مقارنةً بالعملات الشديدة التقلب). وبطبيعة الحال، رغم أن تقلبات هذا الزوج تكون عادةً أهدأ من العملات النادرة (الإكزوتيك)، فإن الأحداث المهمة (مثل الإعلان عن أسعار الفائدة أو بيانات التضخم أو الأزمات السياسية) يمكن أن تُحدث فيه تحركات سريعة. لذلك ينبغي على المتداولين متابعة المفكرة الاقتصادية لكلٍّ من الولايات المتحدة وأوروبا بدقة، وضبط استراتيجيتهم بناءً على الأخبار المهمة. ويمكنك متابعة المفكرة الاقتصادية باستمرار لمواكبة هذه الأحداث.

USD/JPY الدولار الأمريكي / الين الياباني (أكثر الأزواج الآسيوية سيولة)

يمثّل زوج USD/JPY الدولار الأمريكي في مقابل الين الياباني، ويُعدّ ثاني أكثر أزواج سوق الفوركس تداولاً. ووفقاً لبيانات مسح BIS لعام 2025، يتم تنفيذ نحو 14% من التداول اليومي في الفوركس على USD/JPY، وهي حصة شهدت ارتفاعاً طفيفاً مقارنةً بالسابق. وأحد أسباب شعبية الدولار/الين هو حضور الين الياباني بوصفه أكثر عملات آسيا تداولاً، والدولار الأمريكي بوصفه العملة الأولى عالمياً في هذا الزوج. إن اقتران هاتين العملتين يقترن بسيولة عالية جداً، ما يتيح لكبار المتداولين تنفيذ أوامر ضخمة على هذا الزوج بسهولة.

ويشتهر الين الياباني بوضعه كـأصل آمن (Safe Haven). ففي الأوقات التي ترتفع فيها التوترات الاقتصادية أو السياسية في العالم ويسود جو من النفور من المخاطرة، يميل المستثمرون إلى التوجّه نحو الين وشرائه في مقابل العملات الأكثر خطورة. ونتيجةً لذلك، يميل USD/JPY عادةً في الظروف الحرجة إلى الهبوط (تعزّز الين مقابل الدولار). وبالعكس، في فترات ازدهار أسواق الأسهم وارتفاع الشهية للمخاطرة، يضعف الين ويصعد الدولار/الين. ولهذا السبب يستخدم كثير من المحللين سلوك USD/JPY كـمعيار لقياس مخاطر السوق (فمثلاً يمتلك زوج AUD/JPY هذه الخاصية أيضاً).

وتُعدّ السياسات النقدية لـبنك اليابان المركزي (BoJ) والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أهم المحركات الأساسية لـ USD/JPY. فاليابان تتبع منذ سنوات سياسة سعر فائدة منخفض جداً (بل سلبي أحياناً)، وقد حوّل هذا الأمر الين إلى عملة مناسبة لـتجارة الحمل (Carry Trade)؛ أي أن المستثمرين يقترضون الين الرخيص ويستثمرونه في أصول دولارية ذات عائد أعلى. وأي تغيير في نهج بنك اليابان، مثل رفع سعر الفائدة، يمكن أن يُطلق موجة من تعزّز الين ويدفع USD/JPY نحو الهبوط. ومن جهة أخرى، كلما رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر فائدة الدولار بينما تحافظ اليابان على سياستها التوسعية، ازداد فارق أسعار الفائدة لصالح الدولار، ودفع ذلك عادةً USD/JPY نحو الصعود.

ومن الخصائص التاريخية للدولار/الين حساسيته للعلاقات الجيوسياسية بين أمريكا وشرق آسيا. فمثلاً يمكن للتوترات في شبه الجزيرة الكورية أو العلاقات التجارية بين أمريكا والصين أن تؤثر في سوق USD/JPY، لأن الين يتفاعل بوصفه ملاذاً آمناً في منطقة آسيا. وبطبيعة الحال، تظهر التأثيرات المباشرة عادةً عبر السياسات الاقتصادية، لكن على المتداولين أن يُبقوا نظرةً على الأوضاع السياسية في شرق آسيا أيضاً.

ومن الناحية الفنية، يشهد مخطط USD/JPY فتراتٍ من الاتجاهات القوية التي تمتد أحياناً عدة أشهر أو سنوات. فعلى سبيل المثال، بين عامي 2012 و2015 ومع تطبيق سياسات التيسير الكمي في اليابان، صعد USD/JPY من نحو 75 إلى 125 (أعلى سقف خلال عقود). وفي مثال أحدث، شهد عام 2022 فارقاً حاداً في السياسات النقدية (الرفع السريع لسعر الفائدة في أمريكا في مقابل تثبيت الأسعار في اليابان) دفع USD/JPY للقفز إلى نطاق 150 يناً، وهو أعلى مستوى لقيمة الدولار مقابل الين خلال 32 عاماً. وتُظهر هذه التحركات الكبيرة أنه رغم كون USD/JPY زوجاً مستقراً عموماً في الظروف العادية، فإنه قد يشهد أيضاً في بعض الفترات تقلبات شديدة جداً. لذا فإن إدارة المخاطر في تداول هذا الزوج، ولا سيما عند نشر الأخبار الاقتصادية المهمة للبلدين، تحظى بأهمية بالغة.

GBP/USD الجنيه البريطاني / الدولار الأمريكي (المعروف بالكابل)

يُعدّ زوج GBP/USD، المعروف بين المتداولين بلقب الكابل (Cable)، واحداً من أقدم وأشهر أزواج العملات في العالم. وقد أُطلق لقب الكابل على الجنيه/الدولار لأن سعر صرف الجنيه والدولار كان يُنقل في القرن التاسع عشر عبر الكابلات الاتصالية الممتدة تحت المحيط الأطلسي بين لندن ونيويورك. ويمثّل هذا الزوج الجنيه الإسترليني البريطاني في مقابل الدولار الأمريكي، وقد ظل دائماً في مركز اهتمام سوق الفوركس بسبب قدم العلاقات التجارية والمالية بين البلدين.

ويقع GBP/USD عادةً من حيث حجم التداول في المرتبة الثالثة أو الرابعة، بعد اليورو/الدولار والدولار/الين. ووفقاً لبيانات 2025، فإن نحو 7% من التداول اليومي في الفوركس يتعلق بزوج الجنيه/الدولار. وقد تراجعت هذه الحصة مقارنةً بالماضي (كانت نحو 9.5% في 2022 وقرابة 9.6% في 2019)، ويُرجّح أن يعود ذلك إلى التراجع النسبي للنشاط الاقتصادي البريطاني مقارنةً باقتصادَي أمريكا وأوروبا. ومع ذلك، لا يزال هذا الزوج من أكثر أزواج السوق تداولاً، ما يدل على أهميته البالغة.

ويشتهر الجنيه الإسترليني بتقلبات أكبر مقارنةً بعملات مثل اليورو. لذا فإن GBP/USD أيضاً يمتلك عموماً نطاق تقلب يومي أوسع من EUR/USD. وهناك أسباب عديدة لهذا التقلب الأكبر، منها البنية الاقتصادية المختلفة لبريطانيا (اعتمادها على قطاع الخدمات المالية ونفط بحر الشمال)، والحساسية الأشد للتطورات السياسية الداخلية، وحجم السيولة الأقل للجنيه مقارنةً باليورو. فمثلاً أحدث حدث مثل بريكست (Brexit)، أي خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي، اضطراباً غير مسبوق في الجنيه/الدولار، وتراجع سعر هذا الزوج خلال عام 2016 بنحو 20%. كما شهد سبتمبر 2022 هبوطاً مفاجئاً للجنيه بسبب خطة الميزانية المثيرة للجدل للحكومة البريطانية الجديدة، فوصل GBP/USD إلى نحو 1.035، وهو أدنى مستوى في تاريخه.

وتُعدّ السياسات النقدية لبنك إنجلترا المركزي (BoE)، إلى جانب سياسات الاحتياطي الفيدرالي، أهم العوامل المؤثرة في GBP/USD. فأي اختلاف في سرعة وشدة رفع سعر الفائدة بين هذين البنكين المركزيين يمكن أن يحدّد مسار حركة الجنيه/الدولار. فعلى سبيل المثال، إذا رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة بوتيرة أشد من الاحتياطي الفيدرالي، ازداد احتمال تعزّز الجنيه ونمو GBP/USD، والعكس صحيح. علاوةً على ذلك، تؤثر صحة الاقتصاد البريطاني (معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي والتضخم والميزان التجاري وغيرها)، والسعر العالمي للنفط (بسبب صادرات نفط بحر الشمال)، والتطورات السياسية الداخلية (مثل الانتخابات والاستفتاءات) تأثيراً مباشراً في قيمة الجنيه.

ومن حيث الارتباط، يسلك GBP/USD سلوكاً مشابهاً لـ EUR/USD، وغالباً ما يتحرك الزوجان في الاتجاه نفسه (فكلاهما في مقابل الدولار، واقتصادات أوروبا مترابطة إلى حدٍّ ما). وفي المقابل، يرتبط الجنيه/الدولار عادةً ارتباطاً سلبياً بالأزواج التي يكون الدولار عملتها الأساس؛ فمثلاً إذا صعد GBP/USD، فمن المرجّح أن يميل USD/CHF أو USD/JPY في الوقت نفسه إلى الهبوط، لأن تعزّز الدولار في طرف يمكن أن يؤدّي إلى ضعفه في طرف آخر.

ويتطلّب تداول GBP/USD مزيداً من الدقة في إدارة المخاطر بسبب الطبيعة الأكثر تقلباً للجنيه. فقد يحتاج المتداول إلى حدود خسارة (Stop Loss) أوسع مقارنةً بـ EUR/USD حتى لا يتعرّض للخروج غير المرغوب من الصفقة بسبب التقلبات اللحظية. ومع ذلك، تتيح هذه التقلبات نفسها للمتداولين المتمرّسين فرصاً ربحية أكبر. وتُعدّ أوقات نشاط سوقَي لندن ونيويورك (من العصر حتى المساء بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3)) أكثر الفترات التداولية ازدحاماً للكابل، حيث تصاحبها أكبر حصة من الحجم والحركة. كما تُنشر كثير من الأخبار البريطانية المهمة في الصباح، ما قد يجعل بداية يوم GBP/USD مفعمة بالحركة. وبشكل عام، فإن الإلمام بالخصائص المميزة لاقتصاد بريطانيا وسياستها ضروري للنجاح في تداول الجنيه/الدولار.

USD/CHF الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (الملاذ الآمن)

USD/CHF هو زوج عملات يضع الدولار الأمريكي في مقابل الفرنك السويسري. ويُعدّ الفرنك السويسري عملة آمنة وموثوقة بسبب استقرار الاقتصاد السويسري والسياسات النقدية الحذرة للبنك المركزي في هذا البلد. ولذلك يُظهر USD/CHF أيضاً سلوكاً يشبه الأصل الآمن؛ إذ تتدفّق رؤوس الأموال نحو الفرنك السويسري في فترات عدم اليقين والأزمات المالية العالمية، فينخفض سعر USD/CHF عادةً (تعزّز الفرنك مقابل الدولار). وبالعكس، في فترات هدوء السوق وإقبال المستثمرين على المخاطرة، يضعف الفرنك ويتّجه USD/CHF نحو الصعود.

ويقلّ حضور الفرنك بين العملات الرئيسية من حيث حجم التداول قليلاً عن سائر العملات الرئيسية (يستحوذ الفرنك السويسري على نحو 4 إلى 5% من حجم سوق الفوركس). ومع ذلك، لا يزال USD/CHF يُعدّ أحد أزواج العملات الرئيسية السبعة، ويحظى بأهمية خاصة لتغطية مخاطر محافظ المستثمرين. ومن اللافت أن الفرنك السويسري والين الياباني يؤدّيان معاً دور الملاذ الآمن، وغالباً ما يرتبطان ارتباطاً إيجابياً؛ أي إذا اضطرب المزاج العالمي للسوق، فعادةً ما يقوى كلٌّ من CHF وJPY في مقابل العملات الأخرى. لذا يميل USD/CHF وUSD/JPY إلى حدٍّ ما للتحرك في الاتجاه نفسه (كلاهما يهبط في ظروف النفور من المخاطرة).

وتُعدّ سياسات البنك الوطني السويسري (SNB) عاملاً رئيسياً في قيمة الفرنك. فأحياناً يتدخّل هذا البنك لمنع الفرنك من التقوّي المفرط. وأشهر مثال على ذلك كان في يناير 2015 حين قرّر SNB التخلي عن سقف قيمة الفرنك مقابل اليورو؛ وإثر هذا الإجراء تعزّز الفرنك السويسري خلال ساعات نحو 30% مقابل اليورو والدولار، وهبط سعر USD/CHF. وقد أظهر هذا الحدث أنه رغم كون الفرنك عملة مستقرة، فإن السياسات المفاجئة للبنك المركزي يمكن أن تُحدث فيه تقلبات شديدة. وفي المعتاد، يحافظ SNB على سعر فائدة منخفض جداً (سلبي أحياناً) حتى لا يصبح الفرنك مرتفع الثمن أكثر من اللازم، لأن الفرنك القوي يضرّ بالصادرات السويسرية.

ومن منظور العلاقة بالأسواق الأخرى، يؤثر سعر الذهب أحياناً في الفرنك. فسويسرا أحد أكبر المراكز المالية في العالم وموضع تخزين جزء ضخم من الذهب العالمي. وقد حدث تاريخياً أن اقترن ارتفاع سعر الذهب بتعزّز الفرنك (لأن كليهما يُعدّ أصلاً آمناً). ورغم أن هذه العلاقة ليست مباشرة، فإن الاتجاهات طويلة الأمد للذهب يمكن أن تؤثر في مزاج السوق تجاه الفرنك.

وعادةً ما يأخذ المتداولون الأفراد USD/CHF بعين الاعتبار لـتنويع محفظتهم إلى جانب سائر أزواج العملات الرئيسية. ويتعرّض هذا الزوج للتقلب خصوصاً عند نشر الأخبار الأمريكية المهمة (مثل بيانات التضخم أو قرارات الاحتياطي الفيدرالي) والأخبار الأوروبية (المتعلقة بمنطقة اليورو التي تؤثر في الاقتصاد السويسري). وتشهد أوقات نشاط سوقَي أوروبا وأمريكا (ساعات تداخل سوقَي لندن ونيويورك) أكبر حجم لتداول USD/CHF. ويكون سبريد هذا الزوج عموماً أعلى قليلاً من EUR/USD وUSD/JPY، لكنه يظل منخفضاً وتنافسياً. وللنجاح في تداول الدولار/الفرنك، يجب متابعة كلٍّ من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية (التي تؤثر في الدولار) ووضع اقتصاد سويسرا والاتحاد الأوروبي.

USD/CAD الدولار الأمريكي / الدولار الكندي (ارتباط كبير بالنفط)

يضع زوج USD/CAD (المعروف بـاللوني نسبةً إلى صورة طائر الغطاس loon على عملات الدولار الكندي) الدولار الأمريكي في مقابل الدولار الكندي. ويمتلك هذا الزوج سلوكاً مختلفاً عن كثير من العملات الرئيسية بسبب الاعتماد الكبير للاقتصاد الكندي على صادرات النفط والمواد الخام. ويُطلق على الدولار الكندي أحياناً عملة سلعية (Commodity Currency)، لأن تغيّرات أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي والسلع المعدنية تؤثر تأثيراً مباشراً في قيمة هذه العملة. ونتيجةً لذلك، يميل USD/CAD إلى التحرك في الاتجاه المعاكس لسعر النفط: فحين يرتفع سعر النفط (ويتعزّز الاقتصاد الكندي)، تكتسب قيمة الدولار الكندي ويهبط USD/CAD؛ وبالعكس مع هبوط النفط، تقلّ قيمة اللوني ويصعد USD/CAD.

ومن حيث حجم التداول، يقع USD/CAD عادةً في المرتبة الخامسة إلى السادسة بين أزواج العملات الرئيسية. ووفقاً لبيانات BIS، كانت حصة هذا الزوج من السوق نحو 4.4% في عام 2019 ثم ارتفعت لتبلغ نحو 5% في السنوات التالية. وأحد أسباب هذا النمو في الحصة هو زيادة تقلبات سعر النفط واهتمام المتداولين بالفرص الربحية الناتجة عنها. وبشكل عام، يشكّل الدولار الكندي نحو 5% من إجمالي التداول في الفوركس، ويُتداول جزؤه الأكبر في صورة USD/CAD.

ويؤدّي بنك كندا المركزي (BoC) أيضاً دوراً مهماً في تحديد قيمة دولار هذا البلد. وتكون السياسات النقدية الكندية عادةً متوافقة مع الولايات المتحدة، لكن تُلاحظ أحياناً اختلافات في سرعة تغيير سعر الفائدة. فكلما تبنّى بنك كندا نهجاً أكثر انكماشاً مقارنةً بالاحتياطي الفيدرالي (مثل رفع سعر الفائدة مبكراً أو بشدة أكبر)، أمكن أن يؤدّي ذلك إلى تعزّز الدولار الكندي وهبوط USD/CAD، والعكس صحيح. لكن العامل المميّز لـ USD/CAD مقارنةً بسائر العملات الرئيسية هو التأثير الشديد لسعر النفط. فعلى سبيل المثال، في عام 2014 وجّه الهبوط الحاد لسعر النفط (من فوق 100 دولار إلى نحو 30 دولاراً للبرميل) ضربةً كبيرة للاقتصاد الكندي، فصعد USD/CAD خلال نحو عامين من 1.06 إلى 1.46 (ضعف شديد للدولار الكندي). ثم مع تحسّن سعر النفط في السنوات اللاحقة، استعاد الدولار الكندي جزءاً من قيمته المفقودة، وعاد هذا الزوج مجدداً إلى نطاق 1.20 إلى 1.30.

كما أن ارتباط USD/CAD بالعملات الأخرى جدير بالاهتمام. فبشكل عام يرتبط هذا الزوج ارتباطاً سلبياً بالأزواج التي يكون فيها الدولار الأمريكي عملة التسعير (مثل EUR/USD وGBP/USD وAUD/USD). والسبب أن الدولار الأمريكي في USD/CAD هو العملة الأساس، بينما هو العملة الثانية في تلك الأزواج؛ لذا حين يتعزّز الدولار الأمريكي في السوق العالمية، يصعد USD/CAD بينما يهبط EUR/USD وGBP/USD على الأرجح. كما يرتبط الدولار الكندي ارتباطاً إيجابياً نسبياً بسائر العملات السلعية مثل الدولار الأسترالي؛ فإذا كان مزاج السوق إيجابياً تجاه السلع، فعادةً ما تتعزّز العملتان معاً.

وبالنسبة للمتداولين الأفراد، يُعدّ USD/CAD زوجاً جذاباً للتنويع، لأن مزيجاً خاصاً من العوامل (السياسات النقدية الأمريكية والكندية إضافةً إلى سعر النفط) يؤثر فيه. وتُلاحَظ أكبر تقلبات USD/CAD عادةً في ساعات سوق أمريكا الشمالية (من بعد الظهر حتى أول الليل بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3))، حين تُنشر الأخبار الاقتصادية الأمريكية والبيانات الكندية معاً، ويكون سوق النفط نشطاً كذلك. إن الوعي باتجاهات سوق النفط والمؤشرات الاقتصادية المهمة لكندا (مثل الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف والتضخم)، إلى جانب أخبار الدولار الأمريكي، ضروري للنجاح في تداول هذا الزوج.

AUD/USD الدولار الأسترالي / الدولار الأمريكي (عملة سلعية بشهية للمخاطرة)

يُظهر زوج AUD/USD، المعروف أيضاً باسم الأوزي (Aussie)، قيمة الدولار الأسترالي في مقابل الدولار الأمريكي. ويُعدّ الدولار الأسترالي عملة سلعية أخرى؛ إذ يعتمد الاقتصاد الأسترالي اعتماداً كبيراً على صادرات المعادن والمواد الخام (مثل خام الحديد والفحم والذهب وغيرها) وكذلك المنتجات الزراعية. لذا فإن سعر هذه السلع، وكذلك الازدهار الاقتصادي في آسيا وخاصةً الصين، يؤدّي دوراً كبيراً في تحديد قيمة AUD. فحين يرتفع سعر المواد الخام التصديرية لأستراليا أو ينمو الاقتصاد الصيني (المشتري الكبير للسلع الأسترالية) بوتيرة سريعة، يزداد الطلب على الدولار الأسترالي ويتعزّز AUD/USD. وبالعكس، يؤدّي هبوط أسعار السلع أو تباطؤ نمو الصين إلى ضعف AUD وهبوط هذا الزوج.

وتُقدّر حصة AUD/USD من سوق الفوركس بنحو 4%. ويقع هذا الزوج عادةً في المراتب التالية، بعد EUR/USD وUSD/JPY وGBP/USD وUSD/CAD. ورغم أن الدولار الأسترالي يمتلك حجم تداول أقل من العملات المذكورة، فإنه لا يزال ضمن العملات السبع الأولى في العالم ويقدّم سيولة جيدة. ويؤثر بنك أستراليا المركزي (RBA) بسياساته النقدية (ضبط سعر الفائدة) تأثيراً مباشراً في قيمة AUD. فعلى سبيل المثال، في عامَي 2010 و2011 ومع بلوغ أسعار المواد المعدنية ذروتها والسياسة الانكماشية النسبية لـ RBA، تعزّزت قيمة الدولار الأسترالي حتى وصل AUD/USD لأول مرة منذ تعويمه عام 1983 إلى ما فوق التعادل 1.0 (بل إلى 1.10). ثم مع هبوط أسعار السلع، خفّض RBA الأسعار أيضاً، وعاد AUD/USD خلال بضع سنوات إلى نطاق 0.70.

ويؤثر مزاج السوق تجاه المخاطرة تأثيراً كبيراً في الحركة قصيرة الأمد لـ AUD/USD. ويُعدّ الدولار الأسترالي عملة ذات بيتا مرتفع إزاء تقلبات الأسواق المالية؛ أي أنه في فترات التفاؤل ونمو أسواق الأسهم (الإقبال على المخاطرة) يميل AUD/USD إلى الصعود، وفي فترات الأزمة والخوف (النفور من المخاطرة) يهبط هذا الزوج أسرع من كثير من العملات الأخرى. ولهذا السبب يُستخدم زوج AUD/JPY (الدولار الأسترالي في مقابل الين الياباني) معياراً لقياس الشهية للمخاطرة. فكلما كان وضع الاقتصاد العالمي جيداً، اشترى المتداولون AUD في مقابل الين (فيصعد AUD/JPY)، والعكس في وقت الأزمة.

ومن منظور الارتباط، يمتلك AUD/USD علاقات مثيرة للاهتمام مع سائر الأزواج المرتكزة على الدولار. فبسبب كون الدولار الأمريكي عملة التسعير فيه، غالباً ما يرتبط ارتباطاً عكسياً بـ USD/JPY وUSD/CHF (اللذين يكون الدولار الأمريكي عملتهما الأساس). كما أن AUD، بوصفه عملة سلعية، يتحرك إلى حدٍّ ما في اتجاه CAD وNZD؛ فالمزاج الإيجابي تجاه السلع يكون عادةً مفيداً للعملات السلعية الثلاث (AUD وNZD وCAD). لكن توجد فروق: فمثلاً الدولار الأسترالي أكثر حساسيةً لتغيرات اقتصاد الصين، بينما يتفاعل الدولار الكندي أكثر مع النفط.

ولتداول AUD/USD يجب الانتباه إلى البيانات الاقتصادية لأستراليا (سعر فائدة RBA وبيانات التوظيف والتضخم والنمو الاقتصادي)، والمؤشرات الاقتصادية للصين (الإنتاج الصناعي وPMI وواردات المواد الخام)، والسعر العالمي للمعادن (وخاصةً خام الحديد والذهب)، وبطبيعة الحال أخبار ومؤشرات الدولار الأمريكي. ويحدث أكبر نشاط لـ AUD/USD خلال جلسة تداول سيدني وآسيا (من آخر الليل حتى الصباح الباكر بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3))، لأن سوق أستراليا يكون مفتوحاً في تلك الساعات وتُنشر فيها أخبار الصين. ومع ذلك، يجري حجم مناسب من تداول هذا الزوج أيضاً خلال جلسة لندن وحتى بداية نيويورك. وكان المتداولون كثيراً ما يستخدمون AUD/USD للاستفادة من فارق أسعار الفائدة (استخدام السواب الإيجابي في فترات سعر الفائدة الأعلى في أستراليا مقارنةً بأمريكا)، وإن كانت هذه الميزة قد خفّت في السنوات الأخيرة.

NZD/USD الدولار النيوزيلندي / الدولار الأمريكي (الكيوي)

يُظهر NZD/USD قيمة الدولار النيوزيلندي في مقابل الدولار الأمريكي. والدولار النيوزيلندي، المعروف أيضاً باسم الكيوي (نسبةً إلى الطائر الوطني لنيوزيلندا)، هو أصغر عملة بين العملات الرئيسية، وطبيعياً يمتلك زوج NZD/USD أقل حجم تداول بين العملات الرئيسية. وتشير التقديرات إلى أن نحو 2% أو أقل من التداول اليومي في الفوركس قد يتعلق مباشرةً بهذا الزوج. ومع ذلك، يُصنّف الدولار النيوزيلندي، بوصفه عملة تدعمها اقتصادات بلد متقدّم، ضمن فئة العملات الرئيسية، ويمتلك خصائص مشتركة مع سائر العملات السلعية.

ويرتكز اقتصاد نيوزيلندا إلى حدٍّ كبير على صادرات المنتجات الزراعية والحيوانية (وخاصةً منتجات الألبان واللحوم والصوف). لذا فإن السعر العالمي لمنتجات الألبان (مثل سعر الحليب المجفف الذي يُعدّ أحد صادرات نيوزيلندا الرئيسية) والأحوال الجوية تؤثر تأثيراً ملموساً في مداخيل هذا البلد وقيمة الدولار النيوزيلندي. فمثلاً يمكن لوقوع موجات جفاف شديدة في نيوزيلندا أن يقلّل الإنتاج الزراعي ويُضعف الميزان التجاري، ما يؤدّي إلى هبوط قيمة NZD. وبالعكس، يمكن لنمو الطلب العالمي على المنتجات الغذائية والزراعية أن يساعد على تعزّز الدولار النيوزيلندي. علاوةً على ذلك، يُعدّ اقتصاد أستراليا شريكاً تجارياً وثيقاً لنيوزيلندا؛ فالازدهار أو الركود في أستراليا (وآسيا عموماً) ينعكس عادةً على نيوزيلندا بعد قليل من الوقت، ولذا غالباً ما يتحرك AUD وNZD في الاتجاه نفسه.

وكان بنك نيوزيلندا المركزي (RBNZ) أول بنك مركزي حديث يقدّم استهداف التضخم بوصفه إطاراً للسياسة النقدية. وتؤثر قرارات هذا البنك بشأن سعر الفائدة والسياسات الانكماشية أو التوسعية تأثيراً مباشراً في قيمة الدولار النيوزيلندي. وفي السنوات الأخيرة، حاول RBNZ الحفاظ على استقرار الأسعار ومنع التقلب المفرط في قيمة العملة، لأن اقتصاد نيوزيلندا صغير ويمكن لسعر الصرف أن يؤثر تأثيراً كبيراً في صادراتها. فكلما أعطى RBNZ إشارةً برفع سعر الفائدة (مثلاً بسبب ارتفاع التضخم)، نما NZD/USD على الأرجح؛ وإذا كان متشائماً بشأن النمو الاقتصادي وتبنّى سياسة تيسيرية، ضعف الكيوي.

ويشبه NZD/USD الدولار الأسترالي من منظور مؤشر الشهية للمخاطرة، ويؤدّي أداءً أفضل بوصفه عملة ذات عائد أعلى في فترات ازدهار السوق. ويستفيد المتداولون أحياناً من NZD في تجارة الحمل، وإن كانت سيولته الأقل مقارنةً بـ AUD تعني مخاطرة أكبر. وعادةً ما يكون سبريد هذا الزوج أعلى قليلاً من AUD/USD، وقد تكون تحركاته أكثر تقلباً وحدّة لأنه يمتلك عمقاً سوقياً أقل. لذا يجب في تداول NZD/USD الاستعداد للتقلبات اللحظية الشديدة وضبط حجم الصفقات بما يتناسب مع السيولة الأقل.

وأفضل أوقات نشاط NZD/USD هي أيضاً التداخل مع سوق أستراليا وآسيا (من آخر الليل حتى الصباح بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3)). ويقلّ حجم التداول في جلسة لندن، ثم قد تُلاحَظ بعض الاندفاعات مع بدء سوق أمريكا عند نشر بعض بيانات الولايات المتحدة. وللتحليل الأساسي لـ NZD/USD، يجب على المتداولين، إضافةً إلى المؤشرات الاقتصادية لنيوزيلندا (التضخم وسعر الفائدة والنمو الاقتصادي)، رصد بيانات الصين (بوصفها سوقاً تصديرياً مهماً) وأسعار المنتجات الزراعية في الأسواق العالمية وبطبيعة الحال الوضع العام للدولار الأمريكي.

وبشكل عام، يُعدّ NZD/USD زوجاً مناسباً لمن يبحثون عن فرص تداول متنوعة تتجاوز العملات الشديدة الشعبية ويمكنهم التعامل مع سيولته الأقل نسبياً. ويعني الارتباط العالي لـ NZD بـ AUD أن الأحداث الإيجابية أو السلبية للدولار الأسترالي تؤثر عادةً، وبشدة أقل قليلاً، في الدولار النيوزيلندي أيضاً. لذا غالباً ما يراقب المتداولون كلتا عملتي منطقة أوقيانوسيا معاً. وإذا أردت تجربة سلوك هذه الأزواج عملياً دون مخاطرة، يمكنك فتح حساب تداول تجريبي في الفوركس لدى Errante والتدرّب عليها في ظروف السوق الحقيقية.

نقاط مهمة حول تداول أزواج العملات الرئيسية (10 نقاط تحليلية)

في هذا القسم نتناول 10 نقاط مهمة وتعليمية حول أزواج العملات الرئيسية في الفوركس، تُفيد معرفتها كل متداول:

1. حجم ضخم وسيولة عالية: تمتلك أزواج العملات الرئيسية أكبر حجم تداول في سوق الفوركس. وهذا الحجم الهائل يوفّر سيولة عالية جداً في هذه الأزواج. أي أنه يوجد في كل لحظة عدد كبير من المشترين والبائعين لها. ونتيجة السيولة العالية هي سبريد منخفض وتنفيذ سريع للأوامر. فعلى سبيل المثال، EUR/USD، بوصفه أشهر زوج عملات، يمتلك عادةً سبريداً أقل من 1 نقطة (pip) في ظروف السوق العادية، ويُظهر انزلاقاً طفيفاً حتى مع الأحجام الثقيلة. وتتيح هذه الميزة للمتداولين التداول بتكلفة أقل وثقة أكبر.
2. مناسبة للمبتدئين: بسبب الخصائص المذكورة (سبريد منخفض، تقلبات أكثر تحكّماً، سيولة ممتازة)، تُعدّ أزواج العملات الرئيسية الخيار الأفضل لـبدء التعلّم والتداول في سوق الفوركس. فالمتداول المبتدئ يستطيع في مواجهة هذه الأزواج تطبيق استراتيجيته بسهولة أكبر دون أن يُفاجأ بقفزات سعرية غير متوقعة. في المقابل، يمكن للأزواج الفرعية أو الإكزوتيك أن تكون خطرة على المبتدئين بسبب السبريد المرتفع والحركات غير المنتظمة. ويُنصح بأن تختار في البداية 2 إلى 3 من أزواج العملات الرئيسية (مثل EUR/USD أو GBP/USD أو USD/JPY) للتداول وتكوّن فهماً عميقاً لسلوكها. وبعد اكتساب الخبرة، انتقل تدريجياً إلى الأزواج الأخرى.
3. الارتباط (Correlation) بين أزواج العملات الرئيسية: تمتلك كثير من العملات الرئيسية حركات مترابطة بسبب حضور الدولار الأمريكي أو طبيعة العملة المقابلة. ومعرفة هذه الارتباطات يمكن أن تمنحك فهماً أفضل للسوق، وقد تكون مفيدة حتى في التحوّط (hedging). فبشكل عام، الأزواج التي يشترك فيها الدولار في طرف واحد غالباً ما تتحرك عكس بعضها. فعلى سبيل المثال، EUR/USD وUSD/CHF لهما ارتباط عكسي قوي تقريباً؛ فإذا صعد EUR/USD، هبط USD/CHF عادةً، والعكس. في المقابل، الأزواج ذات العملات غير المشتركة يمكن أن تتحرك في اتجاه واحد: فمثلاً EUR/USD وGBP/USD غالباً ما يكون بينهما ارتباط إيجابي ويتأثران معاً بضعف الدولار أو قوته. كما يميل USD/JPY إلى ارتباط إيجابي مع USD/CHF وUSD/CAD لأن بنيتها متشابهة (الدولار عملة الأساس). ومعرفة هذه العلاقات تتيح لك أن تتوقّع أثر خبر واحد على عدة أزواج، أو أن تتجنّب فتح مراكز متضادة في أزواج مترابطة.
4. الدور المحوري للدولار الأمريكي: يحضر الدولار الأمريكي في جميع أزواج العملات الرئيسية، وهذا ليس مصادفة. فالدولار هو عملة الاحتياط العالمية، ويحضر في طرف واحد من نحو 89% من صفقات الفوركس. لذا فإن وضع الاقتصاد الأمريكي وسياسات الاحتياطي الفيدرالي والأحداث السياسية والمالية في الولايات المتحدة تؤثر تقريباً في جميع أزواج العملات الرئيسية. وبعبارة أخرى، إذا اتخذ الدولار في السوق العالمية اتجاهاً محدداً (صعوداً أو هبوطاً)، حرّك تقريباً كل الأزواج الرئيسية في الاتجاه نفسه. فمثلاً في عامَي 2021 و2022 ومع الرفع الحاد لسعر الفائدة في أمريكا، قوي الدولار مقابل كل العملات الرئيسية، وشهدنا هبوطاً متزامناً لـ EUR/USD وGBP/USD وAUD/USD وصعوداً لـ USD/JPY وUSD/CHF. لذا حتى لو كنت تتداول زوجاً رئيسياً واحداً فقط، فإن متابعة أخبار ومؤشرات الدولار (سعر الفائدة، والتضخم الأمريكي، وسياسات البنك المركزي الأمريكي وغيرها) ضرورية.
5. الاختلاف في درجة التقلب: رغم أن أزواج العملات الرئيسية تبدو أهدأ مقارنةً بالعملات الفرعية والرموز الإكزوتيك، فإن درجة التقلب تختلف حتى بين العملات الرئيسية نفسها. فبشكل عام، يُعدّ EUR/USD وUSD/CHF أقل العملات الرئيسية تقلباً، لأن اليورو والفرنك عملتان مستقرتان جداً وتُودَع فيهما رؤوس أموال ضخمة لا تسمح بتقلب حاد. في المقابل، يمتلك GBP/USD وAUD/USD تقلباً أكبر في المدى القصير. فالجنيه أكثر اندفاعاً لأسباب تاريخية وبنيوية، والدولار الأسترالي أيضاً يمتلك حركات أسرع بسبب ارتباطه بأسواق السلع والأسهم الشديدة التقلب. أما USD/JPY فقد يمر بفترات هادئة وأخرى شديدة الاضطراب (مثلاً عند تغيير سياسة بنك اليابان). ومعرفة هذه الفروق مهمة؛ فقد تنجح استراتيجية معينة على EUR/USD جيداً لكنها تحتاج على GBP/USD إلى ضبط المعطيات (مثل حد خسارة أكبر) بسبب سرعة الحركات. لذا افحص دائماً قبل تداول أي زوج عملات متوسط نطاق تقلبه اليومي وخصائصه السلوكية.
6. أفضل أوقات تداول كل زوج عملات: تؤثر ساعات نشاط السوق تأثيراً كبيراً في تقلبات وسيولة أزواج العملات المختلفة. وبالنسبة لأزواج العملات الرئيسية، يُعدّ تداخل وقت سوقَي لندن ونيويورك (من الساعة 16:00 حتى 20:00 بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3)، ومن 17:00 حتى 21:00 بتوقيت الإمارات وعُمان (GMT+4)، مع تقدّم هذه المواعيد ساعةً واحدة في التوقيت الصيفي الأمريكي) عادةً أكثر الأوقات ازدحاماً وأكبرها حجماً. ففي هذه الفترة تُنشر الأخبار الأمريكية الرئيسية ويكون سوق أوروبا في ذروة نشاطه؛ لذا يشهد EUR/USD وGBP/USD وUSD/CHF وUSD/CAD أكبر حركة في هذه الساعات. أما الأزواج التي يكون أحد طرفيها آسيوياً، مثل USD/JPY أو AUD/USD، فتنشط، إضافةً إلى الوقت المذكور، في جلسة آسيا أيضاً (من نحو الساعة 03:00 فجراً حتى الظهر بتوقيت السعودية ومصر (GMT+3)). فمثلاً يكتسب USD/JPY حركة أكبر مع فتح سوق طوكيو، ويتفاعل AUD/USD مع البيانات الاقتصادية للصين في الصباح الباكر. وباختصار، من الأفضل لكل زوج رئيسي اختيار الأوقات التي يكون فيها سوق كلتا العملتين مفتوحاً للتداول للاستفادة من أكبر حجم وأقل سبريد. وفي الساعات الهادئة (مثل أواخر جلسة آسيا أو ظهيرة نيويورك) قد يقلّ نطاق التقلب وتتّسع السبريدات قليلاً.
7. تأثير الأخبار الاقتصادية والأحداث: تتفاعل أزواج العملات الرئيسية، بسبب اتساع الاقتصادات الكامنة وراءها، تفاعلاً شديداً مع المؤشرات الاقتصادية الكلية والأحداث السياسية. وأهم الأخبار المؤثرة في كل العملات الرئيسية هي الأخبار المرتبطة بالدولار الأمريكي: تقارير التوظيف الشهرية الأمريكية (وخاصةً بيانات NFP)، ومعدل التضخم CPI الأمريكي، وقرارات اجتماعات FOMC للاحتياطي الفيدرالي، ونمو الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، والأحداث السياسية للولايات المتحدة (الانتخابات والتوترات المتعلقة بالميزانية وغيرها). ويمكن لهذه الأمور أن تُحدث موجةً متجانسة في كل الأزواج الدولارية. وإلى جانب ذلك، يكون كل زوج رئيسي حساساً لأخبار اقتصاد العملة المقابلة أيضاً؛ فمثلاً يتأثر EUR/USD، إضافةً إلى أخبار الدولار، باجتماعات البنك المركزي الأوروبي وبيانات منطقة اليورو، ويتحرك GBP/USD ببيانات وأحداث بريطانيا (مثل تغيير رئيس الوزراء أو السياسات المالية للحكومة). وعلى المنوال نفسه، يتأثر AUD/USD بأخبار الصين وأسعار المعادن، ويتأثر USD/CAD بتقرير مخزونات النفط الأمريكية والبيانات الكندية، ويتأثر USD/JPY بإعلانات بنك اليابان وغيرها. راقب المفكرة الاقتصادية لجميع العملات المرتبطة بأزواجك الرئيسية، وقبل الإعلان عن الأخبار المهمة اتخذ الإجراءات اللازمة (مثل إغلاق المراكز أو تقليل حجمها أو ضبط حد الخسارة) حتى لا تتعرّض لتقلبات شديدة غير متوقعة.
8. دور الأصول الآمنة والمخاطرة في العملات الرئيسية: بين العملات المكوّنة لأزواج العملات الرئيسية، تتمتع بعضها بـخاصية الملاذ الآمن وبعضها الآخر يمثّل الشهية للمخاطرة. يُعدّ الدولار الأمريكي والين الياباني والفرنك السويسري العملات الآمنة الثلاث الرئيسية في العالم. ففي أوقات الأزمات المالية أو السياسية العالمية، تميل هذه العملات إلى التعزّز. لذا فإن أزواجاً مثل USD/JPY وUSD/CHF التي تضم عملتين آمنتين قد تُظهر في مثل هذه الظروف تقلبات غير عادية (ومتناقضة أحياناً)؛ فمثلاً يُطلَب كلٌّ من الدولار والين، فيصبح اتجاه USD/JPY في البداية مبهماً حتى يحدد السوق أيّهما يتغلّب على الآخر. أما العملات الأخرى مثل الدولار الأسترالي والدولار النيوزيلندي وإلى حدٍّ ما الجنيه الإسترليني فتُعدّ عملات أكثر خطورة تلقى إقبالاً في أيام السوق الجيدة وتضعف في الأيام السيئة. والنتيجة أنه في أوقات النفور الشديد من المخاطرة، نشهد عادةً هبوط أزواج مثل AUD/USD وNZD/USD (هروب رأس المال منها)، وفي الوقت نفسه هبوط USD/JPY وUSD/CHF (بسبب تعزّز الين والفرنك). وبالعكس، في مراحل الإقبال على المخاطرة قد يصعد USD/JPY وUSD/CHF (ضعف العملة الآمنة مقابل الدولار) ويصعد AUD/USD وNZD/USD (تعزّز العملات ذات المخاطرة مقابل الدولار). ويضبط المتداولون المحترفون سلة عملاتهم بتحديد المزاج السائد في السوق (Risk On أو Risk Off)؛ ويمكنك أنت أيضاً، بمتابعة مؤشرات مثل مؤشر التقلب VIX واتجاه أسواق الأسهم العالمية والأخبار الكلية، أن تلتقط إشارات عن هذا المزاج وتختار صفقات أنسب.
9. تأثير سوق السلع في العملات الرئيسية: ترتبط بعض العملات الحاضرة في أزواج العملات الرئيسية، بسبب بنية اقتصاد بلدها، ارتباطاً وثيقاً بـالسعر العالمي للسلع. ويمكن لهذه العلاقة أن تخلق فرصاً ومخاطر للمتداولين. والعملات السلعية الثلاث البارزة هي الدولار الكندي (النفط)، والدولار الأسترالي (المعادن والمواد الخام)، والدولار النيوزيلندي (المنتجات الزراعية). فأولاً، تؤدّي الحركة الصعودية الحادة في سعر النفط غالباً إلى تعزّز CAD وهبوط USD/CAD، بينما يُضعف الهبوط الحاد للنفط CAD ويرفع USD/CAD؛ فعلى سبيل المثال، يفحص المتداولون عند تحليل USD/CAD مخطط نفط WTI أيضاً. وثانياً، يمكن لارتفاع سعر الذهب والمعادن الأساسية أن يدعم عملة أستراليا، لأن صادرات التعدين مدرّة للدخل لأستراليا؛ ونتيجةً لذلك، يكتسب AUD/USD قيمةً في فترات ازدهار المعادن، بينما يمارس هبوط أسعارها ضغطاً هبوطياً على AUD/USD، وأستراليا أيضاً مصدّر كبير للفحم والغاز الطبيعي المسال، فيكون اتجاه الطاقة سبباً إضافياً. وثالثاً، يمكن لتحسّن سعر منتجات الألبان والمواد الغذائية في السوق العالمية أو نمو الطلب العالمي على اللحوم والحبوب أن يعزّز اقتصاد نيوزيلندا ويرفع قيمة NZD؛ ولذا فإن الاتجاه الصعودي لهذه السلع في مصلحة NZD/USD، ومن جهة أخرى يُعدّ هبوط سعر الحليب المجفف في البورصات السلعية الدولية خبراً سيئاً للدولار النيوزيلندي، ويمكن أن يؤدّي إلى هبوط NZD/USD. والمتداولون الذين ينشطون على أزواج العملات السلعية هذه يتابعون عادةً سوق تلك السلع الرئيسية أيضاً ليلتقطوا إشارات مبكرة لحركة العملة المستهدفة. فمثلاً إذا لاحظ متداول كسر مقاومة مهمة في مخطط النفط، فقد يتوقّع أن CAD في طريقه إلى التعزّز ويدخل مبكراً في مركز بيع USD/CAD.
10. تنوّع استراتيجيات التداول على العملات الرئيسية: بسبب شعبية أزواج العملات الرئيسية وحجمها المرتفع، تُطبَّق عليها أنواع مختلفة من أساليب التحليل واستراتيجيات التداول. وتُظهر هذه الأزواج عموماً احتراماً جيداً للتحليل الفني؛ فمستويات الدعم والمقاومة الرئيسية والأنماط الرسومية (مثل الرأس والكتفين والعلم) وفيبوناتشي والمؤشرات تعمل في كثير من الحالات بجمال على العملات الرئيسية، لأن مشاركة اللاعبين الفنيين الكبار في هذه الأسواق كبيرة. ومن جهة أخرى، من ناحية التحليل الأساسي أيضاً، لعلّ أكبر تغطية للأخبار والتقارير تخص هذه العملات نفسها. فأنت بوصفك متداولاً تستطيع الوصول بسهولة إلى عشرات التحليلات والتوقعات من البنوك الكبرى والمصادر الموثوقة حول مستقبل EUR/USD أو GBP/USD. ومن ثم توجد في السوق معلومات ووجهات نظر متنوعة تساعد على أن يعكس سعر هذه العملات كل ما هو معلوم (كفاءة أعلى للسوق). ولهذا يشيع تداول الأخبار (News Trading) على العملات الرئيسية؛ فمثلاً يتفاعل المتداولون بسرعة عند نشر NFP أو سعر الفائدة، وتُظهر العملات الرئيسية حركة أوضح من العملات غير المألوفة. كما تحظى الاستراتيجيات قصيرة الأمد مثل السكالبينج بشعبية على الأزواج الرئيسية بسبب السبريد المنخفض والتنفيذ السريع. ومن جهة أخرى، يستطيع المتداولون طويلو الأمد، نظراً للاستقرار النسبي لهذه العملات، اتخاذ مراكز تمتد عدة أشهر بسهولة أكبر دون قلق من انزلاق السيولة. وبشكل عام، سواء كنت فنياً أو أساسياً، سكالبر يومياً أو متداول مراكز لعدة أشهر، فمن المرجّح أن توفّر لك أزواج العملات الرئيسية أرضيةً مناسبة لتطبيق استراتيجيتك.

الخلاصة

تعرّفنا في هذه المقالة على أهم أزواج العملات الرئيسية في الفوركس، ورأينا لماذا يتركّز جزء كبير من تداول السوق على هذه العملات. تُعدّ أزواج العملات الرئيسية، بسبب سيولتها العالية وتكلفة تداولها المنخفضة وتفاعلها المنطقي مع التحليلات، أفضل نقطة بداية للدخول إلى عالم الفوركس. ويستطيع المتداولون المبتدئون، بالتركيز على زوج أو زوجين من العملات الرئيسية، تعزيز مهاراتهم التحليلية والإدارية والتوسّع تدريجياً إلى سائر الرموز.

ويوفّر وسيط Errante، بوصفه وسيطاً دولياً موثوقاً، جميع أزواج العملات الرئيسية وكثيراً من الأزواج الفرعية بسبريد تنافسي وشروط ممتازة للمتداولين. ويمكنك أولاً التدرّب على استراتيجية التداول على أزواج العملات هذه في حساب تجريبي، ثم فتح حساب فوركس حقيقي والانتقال إلى التداول الفعلي. وفي النهاية، يتطلّب النجاح في سوق الفوركس معرفةً وإدارة مخاطر وخبرة؛ لكن معرفة أبسط أزواج السوق، أي أزواج العملات الرئيسية هذه، تُعدّ خطوةً ضرورية وأساسية في مسار كل متداول. وبعد تعلّم خصائص هذه العملات، يمكنك الدخول إلى معترك السوق بثقة أكبر والاستفادة من فرصه التي لا تُحصى.

وتذكّر أنك تستطيع تداول جميع أزواج العملات الرئيسية وكثير من الأزواج الفرعية لدى وسيط Errante بشروط مناسبة. فالتركيز على العملات الرئيسية، خصوصاً في بداية الطريق، يساعدك على اكتساب المعرفة والثقة اللازمتين للنشاط المستدام في سوق الفوركس بسرعة أكبر.

تحذير المخاطر: تُتداول منتجاتنا على أساس الهامش وتنطوي على مخاطر عالية، ويُحتمل فقدان رأس المال. قد لا تكون هذه المنتجات مناسبة للجميع، ويجب أن تتأكد من فهمك للمخاطر المرتبطة بها. Errante هو الاسم التجاري لشركة Errante Securities (Seychelles) Ltd، المرخّصة والخاضعة لرقابة هيئة الخدمات المالية في سيشل (FSA) بموجب الترخيص رقم SD038، إلى جانب كيان يخضع لرقابة CySEC (CIF 383/20). الحد الأقصى للرافعة المالية 1:500.