إذا كنت قد اكتشفت بعد فترة من التجربة أن بعض المؤشرات أكثر فاعلية من غيرها، فالأرجح أنك صادفت بينها مؤشر EMA.

ويُعدّ مؤشر المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، إلى جانب أدوات أخرى مثل مؤشر حساب حجم التداول ومؤشر قيمة النقطة ومؤشر حساب الربح والخسارة، من أكثر أنواع مؤشرات الفوركس رواجاً.

وقراءة هذا شرح مؤشر EMA سترفع مستوى صفقاتك في الفوركس، بمعرفة طريقة استخدامه والوصول إلى أفضل إعداداته.

ما هو المتوسط المتحرك وما فائدته؟

المتوسط المتحرك هو المقياس الإحصائي الناتج عن رصد تغيرات مجموعة من البيانات خلال فترة زمنية محددة.

وتُستخدم في الأسواق المالية أنواع مختلفة من المتوسطات المتحركة، من البسيط إلى المعقّد.

ويساعد استخدام المتوسط المتحرك على فهم أنماط حركة السعر واستخلاصها، فإذا كان متوسط السعر خلال فترة ثلاثين يوماً أعلى من المستوى الوسطي مثلاً، أمكن استنتاج أن السوق كان يميل إلى الصعود خلال ذلك الشهر.

ما هو مؤشر EMA؟

مؤشر EMA اختصار لعبارة Exponential Moving Average، أي المتوسط المتحرك الأسي.

وهذا المؤشر نوع من المتوسطات المتحركة يمنح أهمية أكبر لأحدث الأسعار، ولهذا يساعد المتداولين على التفاعل بسرعة أكبر مع التغيرات السعرية الأخيرة.

ما الفرق بين مؤشر EMA ومؤشر SMA؟

ومؤشر SMA اختصار لعبارة Simple Moving Average، أي المتوسط المتحرك البسيط.

فمؤشر SMA يجمع مجموعة الأسعار ثم يقسم المجموع على عددها فحسب، أي أنه يعامل كل سعر في الفترة بالوزن نفسه، أما EMA فيبني على هذه العملية ويضيف إليها معامل ترجيح يزيد وزن الأسعار الأحدث. وعملياً يُستخدم SMA بصفته القيمة الابتدائية التي ينطلق منها حساب EMA.

ومقارنةً بالمتوسط المتحرك البسيط (SMA)، يتفاعل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بسرعة أكبر مع ديناميكية السعر، ولهذا يفضّله كثير من المتداولين على نظيره البسيط.

كيفية حساب مؤشر EMA

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) مؤشر فني يُحتسب بمعادلة رياضية تمنح تدريجياً أهمية أكبر لأحدث نقاط البيانات.

وفي المعادلة التالية التي تبيّن طريقة حساب هذا المؤشر، يشير «الإغلاق» إلى سعر إغلاق الفترة. أما الفترات المختارة فهي عدد الفترات الزمنية المعتمدة في EMA.

المعادلة: EMA = (سعر الإغلاق − EMA السابق) × (2 ÷ (عدد الفترات المختارة + 1)) + EMA السابق

وبالصيغة الإنجليزية: EMA = (Close − previous EMA) × (2 ÷ (Selected periods + 1)) + previous EMA. ولا تحتاج عملياً إلى حسابها يدوياً، فالمنصة تتولى ذلك، لكن فهم المعادلة يوضح لك سبب استجابة EMA الأسرع: كلما قلّ عدد الفترات ارتفع معامل الترجيح وزاد أثر السعر الأخير.

مزايا مؤشر EMA

• يقدّم إشارات أسرع وأدق من المؤشرات المشابهة بسبب تركيزه على البيانات الحديثة.
• يتفاعل مع تغيرات السوق أسرع من سائر المتوسطات المتحركة.
• يساعد على تمييز الاتجاهات وتأكيدها.

عيوب مؤشر المتوسط المتحرك الأسي

• قد يولّد إشارات كاذبة كثيرة في ظروف السوق المضطربة.
• يكون موثوقاً في الأسواق ذات الاتجاه الواضح، بينما تتراجع موثوقيته كثيراً في الأسواق العرضية التي يتحرك فيها السعر داخل نطاق ضيق.
• يحتاج إلى ضبط مستمر لمعاييره لمواكبة تغيّر ظروف السوق.

إعدادات مؤشر EMA

قبل استخدام مؤشر EMA، فإن ضبطه ضبطاً صحيحاً بالغ الأهمية للحصول على أفضل النتائج، وينبغي مراعاة ما يلي.

إعداد مؤشر EMA على MetaTrader

إعداد مؤشر EMA أمر بسيط. انسخ ملف المؤشر من مصدره، ثم افتح قائمة File في MetaTrader 4 واختر منها Open Data Folder ثم مجلد MQL4، وضعه داخل مجلد Indicators. ثم أعد تشغيل المنصة، وابحث عن المؤشر ضمن قائمة Insert وافتحه، وأدخل المعايير المطلوبة أي عدد الفترات، واختر لون خط EMA وسماكته لوضوح الرؤية. وإذا كنت جديداً على المنصة، راجع شرح MetaTrader 4 أولاً. ويُذكر أن المتوسط المتحرك الأسي متاح أصلاً ضمن المؤشرات المدمجة في المنصة تحت اسم Moving Average مع اختيار النوع Exponential.

اختيار الإطار الزمني الأمثل في مؤشر EMA

اختيار الإطار الزمني في هذا المؤشر يتوقف على أهدافك واستراتيجيتك في الفوركس.

فضبط المؤشر على فترات زمنية أقصر أنفع لالتقاط الاتجاه بسرعة أكبر. أما ضبطه على فترات أطول فأنفع لتمييز الاتجاهات المهمة والممتدة.

ويتيح مؤشر المتوسط المتحرك الأسي للمتداولين ضبط عدد الفترات الداخلة في الحساب.

ومن الخيارات الشائعة لضبط قيمة الفترات في هذا المؤشر 12 و26 و50 فترة. لكن الاختيار في النهاية يعود إلى تفضيل المتداول واستراتيجيته.

واختبار هذا المؤشر بإعدادات مختلفة يساعدك على تحديد القيم المثلى لـ EMA في الأسواق التي تستهدفها.

وفي كثير من الحالات، كلما قلّ طول فترة هذا المؤشر أعطى إشارات أكثر بنسبة خطأ أعلى، والعكس صحيح، فكلما زاد طول الفترة المضبوطة أعطى إشارات أقل بنسبة خطأ أدنى.

أفضل إعدادات مؤشر EMA بحسب أسلوب التداول

لا يوجد إعداد واحد أفضل بإطلاق، لأن الإعداد الصحيح تابع لأسلوبك وإطارك الزمني، ومع ذلك فالجدول التالي يعرض التركيبات الأكثر تداولاً بين المتداولين بصفتها نقطة انطلاق تختبرها على حساب تجريبي قبل اعتمادها.

والقاعدة العملية أن تستخدم متوسطين لا أكثر. أحدهما سريع يولّد الإشارة والآخر بطيء يصفّي الاتجاه، ولا يُؤخذ بإشارة المتوسط السريع إذا خالفت اتجاه المتوسط البطيء.

استخدامات مؤشر EMA في الفوركس

يمكن استخدام EMA بطرق متعددة في الفوركس، ونشرح فيما يلي أهمها.

تمييز الاتجاه بمؤشر المتوسط المتحرك الأسي

المتوسط المتحرك الأسي خط يظهر على رسم السعر الأصلي ويرافق الشموع. وفي أبسط الحالات، إذا كان EMA فوق الشموع دلّ ذلك على اتجاه هابط. وإذا كان تحتها دلّ على اتجاه صاعد.

وإذا لاحظت أن خط المؤشر يُكسَر مراراً بالشموع من أعلى ومن أسفل، فهذا الوضع يعبّر عن تذبذب السعر داخل نطاق وعن سوق عرضية، ويمكنك عندها الاستعانة بـمؤشر خط الاتجاه للتأكد.

تمييز إشارات انعكاس السعر بمؤشر EMA

لتصفية ضجيج هذا المؤشر وتقليل خطئه إلى الحد الأدنى، يمكن تغيير رقم الفترة وإضافة خطين بفترتين مختلفتين، بما يتناسب مع استراتيجيتك، لالتقاط إشارات انعكاس السعر.

فتقاطع متوسطي EMA قد يشير إلى انعكاس محتمل في السوق. فحين يعبر EMA قصير الأجل، أي ذو الرقم الأقل، فوق EMA طويل الأجل، أي ذي الرقم الأكبر، قد يدل ذلك على انعكاس صاعد في السعر، والعكس صحيح.

تمييز مستويات الدعم والمقاومة بمؤشر EMA

لا يفيد مؤشر EMA كثيراً في الرسوم العرضية، لكنه يحدد جيداً منطقة الدعم في الاتجاه الصاعد ومنطقة المقاومة في الاتجاه الهابط، أي أن خطوط EMA تستطيع أن تعمل بصفتها مستويات دعم ومقاومة ديناميكية.

تحليل التقارب والتباعد بمؤشر المتوسط المتحرك الأسي

يحدث التقارب حين تقترب عدة خطوط EMA بإعدادات فترات مختلفة بعضها من بعض، وهذه الحالة تشير إلى مرحلة انكماش محتملة في الحركة.

ويحدث التباعد حين تتباعد عدة خطوط EMA أكثر، وهذه الحالة تدل على ازدياد التقلّب وعلى اتجاه أقوى على الأرجح، وهي مؤشر على زخم الحركة.

إمكانات مؤشر EMA في الأسواق المختلفة

إضافة إلى استخدام هذا المؤشر في أسواق الفوركس والأسهم، فإن التقلّب الشديد في أسواق العملات الرقمية يتيح للمتداولين استخدام EMA لتمييز الاتجاهات القصيرة الأجل فيها والاستفادة من تحركات السعر. ومع ذلك، من المهم مراعاة العوامل الأخرى عند التداول في أي سوق، مثل إدارة المخاطر ومعنويات السوق والأحداث الإخبارية.

أخطاء شائعة في استخدام مؤشر EMA

• الأسواق المضطربة. قد تولّد السوق المضطربة إشارات كاذبة تؤدي إلى خسارة محتملة عند استخدام هذا المؤشر.
• عدم مواءمة الاستراتيجية. قد تتغير ظروف السوق سريعاً وعلى المتداولين تعديل إعدادات EMA لديهم، فعدم التكيّف مع تغيّر الظروف يؤدي إلى إشارات تداول غير فعّالة وإلى ضياع الفرص.
• إهمال دفتر التداول. كتابة دفتر تداول ممارسة قيّمة للمتداولين الذين يسعون إلى تقييم استراتيجيات مختلفة، ومنها استراتيجية التداول بمؤشر EMA، على المدى الطويل. فتسجيل الصفقات، بما فيها نقاط الدخول والخروج ومبرراتها ونتائجها، يتيح للمتداولين تمييز نقاط القوة والضعف ومجالات التحسين.

ضرورة الجمع بين EMA والمؤشرات الأخرى

لزيادة موثوقية إشارات التداول، يجمع معظم المتداولين مؤشرات EMA مع مؤشرات فنية أخرى أو مع أنماط الرسم البياني، وبهذا يستطيع المتداول تأكيد الإشارات من مصادر مختلفة وتقليل احتمال اتّباع إشارات كاذبة.

فمن أشهر التركيبات مثلاً استخدام مؤشر EMA بفترة قصيرة الأجل وأخرى متوسطة الأجل إلى جانب مؤشر MACD، بحيث يمكن الدخول في الصفقة بثقة أكبر عند ظهور إشارة تداول متزامنة في المؤشرين. ويصلح مؤشر RSI كذلك مرشحاً إضافياً لتجنّب الدخول عند مناطق التشبع.

وبوجه عام، فالجمع بين EMA وأدوات أخرى للحصول على تأكيد أمر ضروري ضمن منهج التحليل الفني.

الخلاصة

• المتوسط المتحرك الأسي (EMA) مؤشر فني يحسب متوسط السعر خلال فترة زمنية ويمنح البيانات الحديثة أهمية أكبر.
• من مزاياه الرئيسية التركيز على بيانات السعر الحديثة لتمييز اتجاه السوق الحالي، وتأخّره الأقل مقارنة بسائر المتوسطات المتحركة، وإمكانية تخصيصه بحسب أساليب التداول، وأداؤه الجيد في أسواق مختلفة كالأسهم والفوركس والعملات الرقمية.
• عند تفسير إشارات هذا المؤشر، يبحث المتداولون عن التقاطعات، أي حين تتقاطع خطوط EMA، وعن التقارب والتباعد، أي حين تقترب الخطوط أو تتباعد، وعن انعكاسات الاتجاه، أي حين يغيّر السعر وجهته بالنسبة إلى EMA.
• وتجنّب الأخطاء الشائعة عند استخدام EMA يعني تفادي الاعتماد المفرط عليه وسوء تفسير إشاراته وعدم التكيّف مع الأسواق المتغيرة.

وأفضل طريقة لاختبار إعداداتك هي تجربتها على حركة حقيقية بلا مخاطرة، فيمكنك فتح حساب تداول تجريبي في الفوركس وتجربة تركيبات EMA المختلفة لعدة أسابيع، وعندما تستقر على الإعداد المناسب لأسلوبك يمكنك فتح حساب فوركس لدى Errante.

إخلاء المسؤولية: تنطوي تداولات الأدوات المالية (مثل الفوركس وعقود الفروقات CFD) على مستوى عالٍ من المخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. كُتب محتوى هذه المقالة لأغراض تعليمية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة مالية أو إشارة تداولية. تُتداوَل منتجات وسيط Errante بالهامش وتحمل درجة عالية من المخاطر واحتمال خسارة رأس المال. تأكّد من فهمك الكامل لمخاطر هذا السوق قبل بدء التداول.